Маржа – одно из базовых понятий, благодаря которому, трейдер с любым капиталом может попасть на мировой рынок. Биржа в лице брокера предоставляет вам торговый кредит, но сам рынок в убытке никогда не бывает и предусматривает для этого специальную систему контроля. Каждый из нас должен четко понимать эту биржевую «бухгалтерию» еще до открытия первой сделки.
Параметры торгового баланса
В Метатрейдер 4 выбираем окно «Терминал», режим «Торговля»: итоговая строка Баланс показывает данные «Свободная маржа» и «Уровень маржи в %».
Баланс (Balance) – ваш реальный капитал на депозите, то есть:
Если есть активные позиции, то состояние баланса в динамике показывает опция «Средства» (Equity) – сколько денег останется на Балансе, если допустить, что в текущий момент все открытые ордера фиксируются. Разница между Балансом и Средствами показывает текущий результат сделок − прибыль или убыток.
Напомним, что кредитное плечо (leverage) определяет количество взятой на бирже в «кредит» валюты на каждый реальный доллар депозита. Простыми словами, значение Маржа на Форекс как раз и показывает сумму залога, который в текущий момент трейдер оставил брокеру как гарантию для обеспечения процесса торгов. Это величина постоянная, формируется один раз при открытии сделки, при фиксации результата сумма залога возвращается на Баланс.
Free margin − объем реальных денег на депозите, которые не заняты в текущих сделках и потенциально могут использоваться нового входа в рынок. Это позволит получать дополнительный доход, но гораздо важнее то, что такой резерв поможет спасти ситуацию с критическими убытками. Значение динамическое, так как в нем учитывается результат всех открытых ордеров.
Если активные сделки идут в профит – размер free margin растет, при текущем убытке – уменьшается.
Общая формула в динамике:
Размер свободной margin можно рассчитать самостоятельно: от значения «Средства» отнять значение «Маржа» (тут подробнее − чем опасна просадка).
Ниже приведен пример расчета для сделок с разным кредитным плечом в Метатрейдер 5:
Расчет маржи можно выполнить через онлайн-калькуляторы – такую услугу предлагают сайты брокеров, как например, Roboforex, AMarkets или Admiral Markets:
Неплохой вариант предлагает FxPro (тут отзывы о брокере):
Также такую услугу предлагают все крупные информационные ресурсы, связанные с финансовым рынком:
Уровень маржи в открытой сделке
Рядом с показателем «Свободная маржа» расположен еще один − «Уровень маржи», который показывает отношение «Средства/Маржа» и рассчитывается в %. Как вы понимаете, универсальных рекомендаций по оптимальному уровню в торговле нет, каждый сам определяет для себя границу безопасной торговли. Но именно значение уровня margin применяется брокером для оценки, можно ли на данном депозите открыть дополнительные позиции.
Если следовать классическому правилу 10% (общая сумма открытых сделок не превышает десятой доли баланса), то уровень должен держаться на уровне 1000%. Чем больше значение показателя, тем надежнее чувствует себя депозит и риск margin call снижается. Когда позиции становятся убыточными, уровень маржи уменьшается и торговля становится более опасной.
Бинарные опционы не используют залоговые механизмы, так что понятие маржа в сделках с БО не используется. На бирже торгуются опционные контракты (например, товарные), механизм обращения их аналогичен фьючерсным. Маржинальные требования по ним тоже существуют, но в иной форме. Например, в виде маржевых сборов, которые платит только продавец опциона.
Free margin и margin call
Вы должны понимать: маржа на Форекс – это ВАШИ деньги, а не брокера или чьи-то еще. И что это недоступная сумма − и для торгов, и для снятия, потому что она резервируется как гарантия для обеспечения открытых ордеров. Всегда есть риск, что у клиента может банально не хватить денег при фиксации текущей просадки. Именно благодаря резерву в виде margin брокер страхует СВОИ риски, чтобы не потерять СВОИ деньги в результате ВАШЕЙ убыточной торговли.
Любой брокер изначально декларирует свои маржинальные требования − обычно на 10-50% выше нуля. Условия могут меняться в зависимости от типа счета, типа актива других параметров.
Обычно предлагаются два лимита margin: StopOut и Margin Call и схему действий вашего партнера в таких ситуациях – обязательно изучите эти условия при открытии счета. При снижении free margin ниже уровня MarginCall (обычно 20-30%) брокер предупреждает об опасной ситуации и предлагает добавить денег на баланс (требование о марже).
Если депозит не будет пополнен, а убыток продолжит расти, то на уровне StopOut брокер автоматически закроет все позиции с текущим результатом, причем начнет фиксировать ваши позиции с наиболее убыточной позиции.
Для автоматической торговли эти правила также неукоснительно соблюдаются. Естественно, что в период между MarginCall и StopOut трейдер не может открывать новые ордера, так как свободных средств у него для этого не остается.
Как не допустить ситуации Margin Call?
- Четко соблюдать торговый план и грамотно фиксировать убытки .
- Постарайтесь выбирать торговые счета с высоким уровнем margin call, хотя новичкам это кажется нелогичным. Уровень MarginCall не означает, что ваш счет уже слит. Чем раньше система предупредит вас об опасности, тем больше будет времени на спасение ситуации. Поверьте, дистанция в 50% от начального депозита до StopOut гораздо безопаснее, чем расстояние от 20% до нуля.
- Не держите слишком много открытых позиций одновременно − чем больше денег «закрыты» в залоге, тем меньше у вас пространства для маневра.
- Не торгуйте без StopLoss! Каждая закрытая позиция, даже с минимальным убытком, высвобождает капитал из залога и увеличивает свободную маржу.
- Используйте разумное кредитное плечо – так вы меньше заработаете, но и меньше потеряете.
- Не инвестируйте средств больше, чем вы (психологически и финансово) готовы потерять. Стабильно торгующие трейдеры держат в залоге открытых позиций не более, чем на 10-20% всего капитала.
- Для изучения всех тонкостей до и после MarginCall настоятельно рекомендуем моделировать ситуацию на демо-счете и отработать свою торговую тактику.
И что в результате?
На самом деле свободная маржа − отличный фактор самоконтроля для любого трейдера и депозита. Гораздо проще следить за общим результатом нескольких открытых позиций, наблюдая динамику free margin: если растет − вы в общем плюсе, снижается – нужно анализировать что и почему приносит убыток. Правильно рассчитанный уровень, совмещенный с разумными торговыми амбициями, гарантирует торговому счету стабильность, а трейдеру − спокойствие и профит.
