Основой маржинальной торговли является возможность входа в рынок с небольшой суммой в кармане и равными шансами на прибыль. Как использовать леверидж, но при этом не бояться быстрых убытков — читаем дальше.
Напомним: залоговая стоимость стандартного биржевого лота составляет $100000 (валютные пары), а потому прямые операции на финансовом рынке требуют немалых денежных средств. Но сегодня трейдеры с небольшим капиталом и активными амбициями также имеют доступ к спекуляциям. Нам предлагают
Кредитное плечо (финансовый рычаг, leverage) — это механизм предоставления участнику рынка заемных средств для увеличения объема позиции. Вы инвестируете только часть необходимого залога, остальную сумму (реально или виртуально) на период открытой сделки предоставляет брокер. Фактически этим термином называют пропорцию, отражающую отношение собственных средств трейдера к общей сумме, участвующей в торгах.
Открыть счет у надежного брокера Forex4you
Теперь нет необходимости реально приобретать торговый актив: можно сыграть на разнице курсов, просто используя соответствующее кредитное плечо.
Что значит «Торговля с кредитом»?
Допустим, вы имеете небольшой (по меркам рынка) депозит в $1000, но чтобы открыть сделку в 1 лот, например, по EUR/USD вам нужно иметь запас в 100 раз больший.
Брокер может одолжить вам недостающую сумму залога: в данном случае необходим кредит 1:100 (или 100:1). И тогда можно будет открыть позицию, где каждый пункт будет стоить $10, и появляется шанс заработать $100 всего за 10 ценовых пунктов — столько же дает аналогичная сделка на депозите в $100000, но без кредитного плеча. Депозиту с балансом в $10000 для получения такой же прибыли понадобится леверидж 1:10 (в 10 раз меньше).
Брокер позволяет себе подобную «благотворительность», но не допустит потерю даже копейки своих средств, потому как его потенциальные потери ограничены балансом вашего торгового счета. Как только текущий убыток достигнет остатка суммы на депозите, брокер принудительно закроет все сделки, даже если через секунду вы могли бы оказаться в профите.
Чтобы вы могли позаимствовать у брокеров капитал для увеличения объема сделки, на депозите все-таки должен быть некоторый минимальный капитал в роли маржи (торгового залога). Минимальные маржинальные требования могут быть разные, но торговать вообще без залога нельзя.
Чем опасен финансовый рычаг?
Психологически трейдеру кажется, что за счет левериджа, реально появятся деньги, которыми он может свободно пользоваться, чтобы на свои $100 быстро получить миллион. Проблема в том, что в ситуации неудачной сделки вы теряете деньги с такой же скоростью (в той же пропорции!), как и зарабатываете. Это значит, что с кредитом margin call становится гораздо ближе.
Вам придется реагировать на маржинальную торговлю, как на обычный займ (берешь чужое — временно, а теряешь свое – навсегда), который придется отдать. Фактически деньги у вас не только чужие, но и виртуальные, а убытки — ваши и настоящие. Чем большее выберете плечо, тем быстрее наступит прозрение.
Влияние торгового кредита на издержки
Любая сделка на Форекс имеет свой тариф – тут его называют спредом (или брокерской комиссией) — размер зависит от брокера и конкретного актива. Чем выше леверидж, тем больше потери на спред, и тем больше понадобится прибыли, чтобы их компенсировать. При открытии нескольких сделок залог суммируется, за ним нужен более строгий контроль.
Как пример:
Начальный баланс $10000 и принято решение купить 20 лотов GBP/USD со спредом 2,5 пункта и плечом 1:100. Тогда сразу придется выложить $500 ($20*2,5 пп*10 лотов), что означает нагрузку на депозит в 5% от баланса — и это еще до общего итога сделки. Получается, что нужно заработать 5% прибыли, только чтобы покрыть этот убыток – слишком высокий риск! По такой же сделке, но с плечом 1:10 один пункт будет стоить $1 — сумма издержек сразу уменьшается в 10 раз ($50) и торговать можно гораздо спокойнее.
Какое выбрать кредитное плечо?
Это зависит от торговой стратегии, но чем дольше вы планируете держать позицию, тем меньшее торгуемое плечо надо применять. Например, на фондовом рынке работать без кредитного плеча (1*1) или выбирать в диапазоне от 1:2 до 1:20 – нормальная тактика. Краткосрочные трейдеры хотят извлечь максимум прибыли за несколько минут и могут рискнуть увеличить леверидж.
Узнать какое кредитное плечо предоставляет брокер Forex4you?
Брокер обычно предлагает плечо от минимального 1:2 до верхнего 1:2000 (хотя встречается и выше). Для валютных пар используется наибольшее значение, золото — 1:200, нефть – 1:100, платина, серебро – 1:50.
Следует различать максимальное и текущее значение: тот факт, что брокер рекомендует, например, 1:200 не означает, что вы не можете уменьшить плечо до 1:100: вы должны самостоятельно найти оптимальное для себя значение.
И что мы имеем в результате?
Несколько практических советов:
- Проверяйте кредитное плечо для конкретной платформы и актива перед открытием реальных сделок.
- Контролируйте использование «динамического» плеча, то есть процесс, когда автоматически изменяется уровень левериджа. Если брокер понижает (уменьшает) плечо, когда баланс вашего счета снижается до некоторого предела, то это работает как дополнительная страховка от margin call, но обратная ситуация (увеличение плеча) — очень опасна. Внимательно читаем договор с брокером!
- Максимально допустимое плечо для разных торговых активов может сильно отличаться – учитывайте это при расчете нагрузки на депозит. Разумный брокер об этом напомнит при открытии сделки.
- При тестировании стратегий, например, на демо-счете или в тестере, используйте такое же плечо, с которым планируете торговать на реальном депозите.
- Риск нужно рассчитывать от вашего реального депозита без учета кредитного плеча — в реальных деньгах.
- Не торговать на все деньги: даже если есть большое плечо, это не значит, что его нужно использовать полностью в каждой сделке.
- Не торгуйте без StopLoss, даже если запас по левериджу вам кажется достаточным.
Знаменитый принцип «Лезвие Оккама» для Форекс звучит просто: «Не повышайте кредитное плечо без крайней необходимости». Увы, экстремальный леверидж разоряет даже опытных трейдеров с приличным капиталом, которые при разумном подходе к манименеджменту могут долго «жить на рынке» и стабильно зарабатывать. Не пытайтесь взять с рынка больше, чем способны унести, и тогда он тоже отнесется к вам с пониманием.
