Хеджирование — один из способов снижения риска торговой системы при биржевой торговле. Этим приемом часто пользуются не только частные биржевые игроки, но и крупные инвестиционные компании. Синтетический индекс сочетает в себе возможности снижения шансов потери денег, вложенных в трейдинг. И одновременно повышает возможность заработка за счет того, что в него включается несколько активов. Как использовать готовые синтетические индексы, можно ли создавать свои собственные для торговли? Рассмотрим далее простыми словами, но со всеми необходимыми формулами расчета. Статья будет полезна широкому кругу трейдеров — этот тип сделок применим на бирже любого типа.
Разбираемся в терминологии
Синтетические сделки — операции с любым комплексным лотом, включающим в себя несколько составляющих. Подразумевает использование составного лота, при создании которого было использовано два и более инструментов. При этом они могут быть с разных рынков. Например, валютные пары форекс, опционы у ведущих лидеров биржевого рынка, вроде Бинари и других крупных брокеров или коррелирующие с ними фондовые инструменты. Если в классическом хеджировании принято нивелировать шанс получения убытка по одной части другой, то в составные ордера входят одинаково направленные по волатильности. Сделка производится не для получения небольшой прибыли при наименьшем уровне допустимых потерь, а с целью увеличения потенциального профита.
На форумах можно встретить бесчисленное количество индексных позиций, составляемых биржевыми игроками на основе анализа рынка. Не опытные трейдеры могут не знать что делать и часто начинают свой путь в этом направлении с использованием уже существующих активов. Огромный список таких позиций можно найти в любом современном терминале — MT4, Quik.
Самым известным можно назвать S&P 500, в который включены акции крупнейших и наиболее стабильных американских компаний. Каждая входящая бумага имеет свой вес. И при снижении котировок по одной части претерпеваются незначительные изменения, если по остальным бумагам наблюдается рост.
Так и с любым производным индексом. Главное правило для ярко выраженного медвежьего или бычьего контракта — не включать в одну сделку составляющие разнонаправленной динамики развития.
Если же требуется получить максимально консервативное отношение, допускается включение нескольких средств разной динамики. Тогда можно хеджироваться по разным направлениям. Например, контракт на покупку нефти можно компоновать с бинарным опционом на изменении курса американского доллара. Для снижения вероятности потери денег, но одновременным повышением шансов получения профита, добавлять золотовалютные лоты.
У каждой отдельной составляющей должен быть свой вес. От взаимного соотношения использующихся составляющих между собой складывается общий показатель потерь и прибыльности. Чем выше показатель хеджирования, тем меньше потенциальная прибыль.
Формулы расчета
Функция вычисления доходности имеет следующий вид:
Прибыль = вложения*(значение в момент открытия сделки/котировка закрытия)
У фондового игрока есть собственные предпочтения касательно приемлемого уровня потерь. Чтобы вычислить объем вложений в конкретный лот, необходимо использовать следующую формулу:
Объем вложений = инвестиции * вес отдельной части
Вес актива и есть тот параметр, который в общем виде определяет доходность и уровень потерь. Чем больше вес высокорисковых активов, тем выше будет показатель прибыли при соответствующем увеличении шанса потерь. Чаще всего не рекомендуется на активы с высоким потенциальным убытком выделять больше трети от общего объема. 50% от общего используемого количества должны составлять низкорисковые бумаги. Оставшуюся часть обычно используют для включения лотов с других площадок. Например, валютные производные коррелируют однонаправленно со многими фондовыми, при этом с металлическими контрактами показывают разнонаправленную динамику. Поэтому в зависимости от того, какой уровень просадки по счету является приемлемым, выбираются определенные позиции.
В данной статье не рассматриваются более сложные производные, в которые входят не только вычисленные по определенной пропорции однородные средства, но и одновременно включаются другие инструменты. Например, опционом на определенную криптовалюту можно снизить негативный эффект неблагоприятного изменения котировок по базовому инструменту, создав таким образом сбалансированное торговое средство.
Заключение
Составные позиции — хороший способ страховки от потери денег и роста потенциальной прибыли. Одновременно использовать обе возможности нельзя, так как при увеличении одного показателя будет уменьшаться второй. Но с помощью составления своего собственного индекса каждый трейдер сможет получить идеальный для индивидуального трейдинга актив. А подобрав соотношения каждой составляющей по своему усмотрению, можно при использовании одинаковых позиций внутри одного средства получать гибко настраиваемый инструмент с возможностью изменения основных параметров прибыльности в реальном времени.
