Биржа GMX стоит в авангарде децентрализованных крипто платформ, где трейдеры могут торговать с минимальными комиссионными издержками и отсутствием проскальзывания в сделках. Это достигается с помощью революционного подхода, включающего в себя пул GLP, который объединяет несколько активов, а также уникальную систему, получающую данные из собственных источников предсказаний.
Дополнительно, у участников системы есть возможность заработать на ставках по токенам GMX и GLP, что приводит к расширению их влияния в сети и получению вознаграждений в виде коренных токенов платформы. В сегодняшнем обзоре мы подробно расскажем о криптовалютной DEX GMX, рассмотрим комиссии, как вывести деньги и происходит торговля, как зарегистрироваться и многое другое.
Биржа GMX: описание биржи
GMX – децентрализованная биржа криптовалют, поддерживающая спотовую торговлю и заключение бессрочных контрактов и по совместительству обменный протокол, созданный в 2021 году на Arbitrum. Интерфейс площадки доступен и на русском языке. С помощью сети Avalanche биржей предоставляются возможности для проведения торговых операций на спотовом рынке и бессрочными контрактами в цепочке. Благодаря кредитному плечу, равному 50x каждый клиент получает дополнительные возможности для получения наибольшей прибыли при совершении сделок.
Разработчиками GMX была улучшена модель, под названием Automated Market Maker (AMM), благодаря которому имеется новая модель пула-ликвидности с использованием некоторого количества активов, позволяющая тем самым клиентам вносить имеющиеся криптовалюты в пул ликвидности, тем самым становясь его поставщиком. Такой интересный и инновационный механизм позволяет добиться фактически “нулевого” спреда при проведении торговли. Сейчас на торговой площадке доступно 12 активов в сети Arbitrum и 8 в Avalanche.
На платформе GMX, в отличие от традиционных централизованных торговых площадок, участники не осуществляют обмен активами через стандартные ордеры на покупку и продажу, фиксируемые в ордер-буке. Вместо этого, здесь трейдинг происходит через процесс вкладывания и извлечения средств в специальный пул ликвидности, известный как GLP, который выступает в роли универсальной торговой стороны для всех участников. Существование необходимой ликвидности в GLP гарантирует выполнение транзакций, исключая необходимость поиска отдельного покупателя или продавца для осуществления сделки, а также риск невозможности торговли из-за отсутствия контрагентов.
GLP представляет собой динамичный резерв криптовалютных активов, где присутствует широкий спектр цифровых валют с различными весовыми долями в составе. В рамках экосистемы Arbitrum GLP, можно встретить такие валюты как:
- Эфириум (ETH);
- Биткоин (BTC);
- Solana (SOL);
- Arbitrum (ARB);
- ChainLink (LINK);
- Uniswap (UNI);
- USD Coin (USDC);
- Tether USD (USDT);
- Binance Coin (BNB);
- DogeCoin (DOGE);
- DAI (DAI);
- LiteCoin (LTC).
Половину состава резерва формируют стейблкоины, закрепленные за американским долларом. В частности, для пула GLP на платформе Avalanche характерно присутствие:
- Avalanche (AVAX);
- Эфириум (ETH);
- Биткоин (BTC);
- DogeCoin (DOGE);
- Ripple (XRP);
- Solana (SOL);
- LiteCoin (LTC);
- USD Coin (USDC).
Несмотря на то, что GLP-резервы на различных блокчейнах функционируют независимо друг от друга, их структура характеризуется значительной долей стейблкоинов, составляющих около половины от общего объема, что приближает их к категории индексированных корзинных портфелей в мире криптовалют.
Особенности торговли на GMX
На GMX, инновационная децентрализованная площадка для торговли, пользователи могут заниматься обменом активами без необходимости предоставления стандартных аккаунтов с логинами и паролями. Для стабильности в процессе торговли, платформа собирает ценовые данные с разнообразных бирж, тем самым уменьшая возможность неожиданных ликвидаций вследствие краткосрочных рыночных колебаний.
Развитие GMX привело к созданию двух различных версий: начальной V1 и усовершенствованной V2, последняя из которых отличается расширенным функционалом. Основание платформы на передовых блокчейн-системах Arbitrum и Avalanche обеспечивает быстроту и эффективность торгов, которые могут соперничать с мощностью централизованных биржевых механизмов.
Как начать торговать на бирже: регистрация и вход с пошаговой инструкцией
Чтобы начать торговлю, необходимо создать аккаунт, перейдя на официальный сайт торговой площадки или совершить вход в личный кабинет, если уже зарегистрировались. Для этого выполните следующую нижеописанную инструкцию.
Шаг 1. Запустите приложение
Первым делом на главной странице сервиса в правой части нужно нажать на синюю кнопку “Запустить приложение”.
Шаг 2. Подключите кошелек
Откроется страница с торговым терминалом. В верхней части страницы будет кнопка “Подключить кошелек”. Нажмите на него и выберите необходимый кошелек из представленного списка (Rabby, MetaMask, WalletConnect, Core, Coinbase Wallet, Binance Web3 Wallet, OKX Wallet, Ledger Live, Rainbow, Bitget, Wallet Zerion или imToken).
В качестве примера был выбран Rabby, где откроется всплывающее окно расширения для Chrome, установленное предварительно пользователем. Нажмите на кнопку “Connect”. После этого произойдет автоматический вход и можно начать вести торговые операции.
Шаг 3. Пополните кошелек
Все операции проводятся напрямую между криптовалютными кошельками, поэтому пополнять счет внутри сайта не потребуется. Единственное, что нужно пополнить, это сам кошелек, который был подключен к сервису. После этого можно будет начать торговлю. Чтобы пополнить кошелек Rabby, нужно выбрать опцию “Receive”, выбрать криптовалюту и перевести средства с помощью QR-кода или указав адрес кошелька самостоятельно.
Как торговать на бирже GMX
Теперь можно начать вести торговлю криптовалютными деривативами. Чтобы сделать это, в самом начале выберите сеть, где будете торговать (Arbitrum или Avalanche) и криптовалютную пару, представленную в данной сети. Напомним, что сейчас на торговой площадке доступно 12 активов в сети Arbitrum и 8 в Avalanche.
Затем нужно выбрать уровень блокчейна (V1 или V2), покупаемую позицию – длинную (long) или короткую (short), токен для оплаты, уровень кредитного плеча – от 0,1x до 50x и подтвердить покупку деривативного контракта. В последствии можно будет продать позицию, получив тем самым доход в случае проведения успешной сделки.
Виды ордеров
На сайте биржи GMX доступны как лимитный, так и рыночный ордер. Каждый тип ордера предлагает свои уникальные особенности и преимущества, а также имеет свои риски.
Лимитный ордер
Лимитный ордер на GMX – это инструкция трейдера бирже купить или продать цифровой актив по определенной цене или лучше. Такой ордер гарантирует цену, но не исполнение. Если рыночная цена не достигнет указанного уровня, ордер может так и не быть выполнен. Лимитные ордера подходят для тех, кто желает контролировать стоимость сделки, не гарантируя при этом её исполнения. Этот вид ордера часто применяется для входа в позицию по более выгодной цене или для выхода с профитом.
Рыночный ордер
Рыночный ордер на GMX – это инструкция трейдера бирже купить или продать определённое количество фьючерсных контрактов по текущей рыночной цене. Этот ордер исполняется немедленно и гарантирует совершение сделки, но не фиксирует цену покупки или продажи. Цена исполнения может варьироваться, особенно в периоды высокого уровня волатильности, когда рыночные цены меняются быстро. Рыночные ордера, которые часто применяются когда скорость входа или выхода из позиции важнее, чем контроль над ценой.
Реферальная программа
Каждый пользователь может получать скидку на торговые комиссии, приглашая рефералов. Чтобы сделать это, необходимо перейти на страницу “Рефералы”, кнопка для перехода на которую размещена в верхней части страницы. Затем нажмите на “Affiliates”. Придумайте и укажите реферальный код, который будете предлагать вводить в будущем те, кого пригласите.
Указать реферальный код того, кто пригласил вас можно в разделе Traders на странице “Рефералы”.
Приглашенный и пригласивший получают скидки, согласно условия биржи и выглядят следующим образом:
- Уровень 1. Скидка 5 % для трейдеров и 5 % для партнера.
- Уровень 2. Скидка 10 % для трейдеров и 10 % для партнера.
- Уровень 3. Скидка 10 % для трейдеров и 15 % партнеру, выплачиваемая в ETH/AVAX, скидка 5 % партнеру, выплачиваемая в esGMX.
Первый уровень дается всем пользователям после регистрации. Чтобы достигнуть второго или третьего уровня в реферальной программе, нужно выполнить такие условия:
- Уровень 2. Не менее 15 активных пользователей, использующих ваши реферальные коды в неделю, и совокупный еженедельный объем более 5 миллионов долларов США.
- Уровень 3. Не менее 30 активных пользователей, использующих ваши реферальные коды в неделю, и совокупный еженедельный объем более 25 миллионов долларов США.
Все представленные скидки могут применяться как для открытия, так и закрытия позиций по деривативным инструментам.
Пассивный заработок
Каждый сможет зарабатывать на стейкинге, получая тем самым определенный процент за заморозку активов, повышая тем самым пул ликвидности. Для перехода в верхней части страницы нужно нажать на кнопку “Зарабатывать”.
Зарабатывать можно, используя нативный токен GMX или GLP, а также вложив в GM Pools. Для каждой криптовалюты, доступной в данном сервисе своя процентная ставка.
GMX
Чтобы вложить GMX в стейкинг, необходимо нажать на кнопку “Купить GMX” и откроется страница, где их можно приобрести.
Выберите способ, зарегистрируйтесь на выбранной бирже, внесите средства на счет и совершите сделку по покупке. После этого нужно перевести средства на подключенный кошелек.
GLP
Для покупки GLP нужно нажать на кнопку “Купить GLP”.
Затем выбираете криптовалюту с которой планируется купить данный актив (Avax, ETH, BTC, USD Coin или Bridged USDC). К примеру, выбрали Avax, то тогда после этого нажмите на кнопку “Купить с AVAX”.
Затем поднимитесь в верхнюю часть страницы и укажите сумму Avax, сумма GLP будет автоматически сконвертирована по текущему курсу. После этого подключаете кошелек и оплачиваете заявку.
Пул-ликвидности GM Pools
Чтобы вложить криптовалюты в пул-ликвидности, следует спуститься на странице “Зарабатывать” и выбрать актив, после чего нажмите на кнопку “Купить”. В качестве примера также выберем Avax.
Откроется страница, где нужно указать сумму оплаты в выбранной крипте и также подключить кошелек. Затем можно оплатить заявку. Если на счету будет недостаточно средств, то нужно пополнить кошелек, а вместо кнопки по оплате будет написано “Недостаточный Avax баланс”.
Токены биржи GMX
В децентрализованной криптовалютной бирже (DEX) GMX используются три разновидности токена:
- Основной токен биржи GMX, известный как Utility token, функционирует таким образом, что обладатели получают доход от комиссий рынка: 30% с первой версии (V1) и 27% с последующей (V2).
- Токен GM отводится под участников, которые предоставляют ликвидность в версии V2 рынка GMX. Именно эти участники заработают 63% от комиссионных сборов, взимаемых в этой версии.
- Участие в предоставлении ликвидности на версии V1 рынков GMX вознаграждается через токен GLP, который приносит его держателям 70% комиссионных от сделок на данной платформе.
Все эти токены позволяют функционировать DEX такой, какая она есть сейчас в 2024 году.
Токен GMX
Владение GMX предоставляет пользователям ряд льгот GMX Rewards, включая вознаграждения, благодаря его функциональной роли, как Utility токена и управления DEX. Максимально прогнозируется то, что токенов будет 13,3 миллиона. Токеномика выглядят следующим образом:
- Миграция XVIX и Gambit в GMX – 6 миллионов (45%);
- Использование в паре с ETH в сети Uniswap для увеличения уровня ликвидности – 2 миллиона (15%);
- Резерв для наделения правами эскроуированных токенов GMX – 2 миллиона (15%);
- Фонд минимальной цены, позволяющая стабилизировать рынок – 2 миллиона (15%);
- Резерв для награждения интеграций и разработчиков сообщества – 1 миллион (7,5%);
- Распределение токенов среди участников, поощряя вклад в развитие экосистемы – 250 тысяч (2,5%).
GMX Rewards используются только для пользователей, которые работают с системой на долгосрочной перспективе.
Токен GM
Цена токена GM полностью связана со стоимостью на токены с длинными и короткими позициями, в т.ч. чистой прибылью и расходами позиций активных участников DEX. В качестве основополагающих факторов, которые влияют на ценообразование токена считаются:
- Комиссии. Автоматизированное увеличение стоимость токена GM происходит за счет комиссионных, которые получаются благодаря торговле с применением маржи (кредитного плеча) и свопов.
- Спред. Для токена GM спреды – достаточно важный момент. Используются для расчета как длинные или короткие позиции, так и стабильные монеты. С помощью управления спредами увеличивается прозрачность и эффективность торговли GM
- Механизм по балансировки в пулах GM. Внутри данных ликвидных агрегаторов применяется адаптивная система корректировки, которая обеспечивает поддержание оптимального соотношения между токенами с различными временными горизонтами инвестиций. Трейдеры получают стимулы для уравновешивания пула посредством обмена длиннопозиционных активов на токены с коротким инвестиционным циклом, особенно когда стоимость первых возрастает. Без такой активной корректировки, значение токенов в пуле автоматически распределяется так, что равное количество инвертируется в долгосрочные и в краткосрочные активы, что позволяет системе адаптироваться к изменениям на рынке.
Обмен токенов происходит на странице “GM Pools”.
Токен GLP
Индекс GLP служит для оценки портфеля активов, который задействован как в операциях с обменом, так и при торговле с применением заемных средств. Данный фондовый индикатор позволяет эффективно управлять активами в его составе, причем каждый из них может быть обменен или аннулирован в соответствии с условиями индекса.
Для определения стоимости вкладов и вывода средств из индекса используется специальная методика. Она учитывает общую величину активов, ну и результаты всех открытых позиций, которые влияют на прибыль или убыток. Этот расчет делится на количество обращающихся единиц GLP, что позволяет точно установить текущие цены.
Обладатели токенов GLP, вкладывая собственные средства в поддержание торговли с маржинальным кредитованием, могут извлекать неплохой доход из проигрышей маржинальных трейдеров всех DEX. В то же время, в случае успеха данных трейдеров, владельцы GLP рискуют понести финансовые потери. Поэтому при использовании данного инструмента нужно взвесить все за и против.
Комиссии биржи
В зависимости от версии блокчейна, используемого для торговли комиссионные сборы выглядят следующим образом:
- Открытие/закрытие позиций 0,1%. При открытии и закрытии позиций, в который включаются своп комиссия составляет от 0,2 до 0,8% от суммы обеспечения.
- Открытие/закрытие позиций от 0,05 до 0,07%. Комиссия за своп по стабильным монетам от 0,005% до 0,02%.
Кроме этого взимается комиссия, связанная с исполнением заявки, равная комиссии используемой сети.
Отзывы клиентов о бирже GMX
В интернете имеется множество отзывов о бирже и в большинстве своём они положительные. Из всех моментов, пользователи выделяют высокий уровень ликвидности, а также быстрый рост капитализации главного токена GMX. Также людьми была выделена токеномика нативной криптовалюты, благодаря которой проект является перспективным.
Из негативных сторон, о которых поделились пользователи можно выделить такие моменты, как: риск, связанный с хакерскими атаками. Другой негативной стороной считается проблема, связанная со входом на рынок китов (крупных держателей цифровых активов), которые манипулировали рынком при торговле Avax с целью заработать в будущем.
Преимущества и недостатки биржи
Биржа GMX обладает неоспоримыми преимуществами и недостатками, которые в совокупности делает её такой, какая она есть. Из плюсов можно выделить:
- Отсутствие верификации. GMX является одним из лучших вариантов для анонимной торговли различным активами. Система KYC идентификации на децентрализованной торговой площадке (DEX) полностью отсутствует для пользователей.
- Торговля проходит внутри кошелька. Пополнять баланс на личный счет DEX не требуется, так как все транзакции проводятся внутри сетей Arbitrum или Avalanche.
- Множество способов заработка. Можно получать доход покупая или продавая фьючерсы и бессрочные контракты на деривативном рынке, так и отправлять монеты в пул ликвидности, тем самым получая доход в ARP (процентов годовых) от вложенной суммы.
- Наличие реферальной программы. С её помощью каждый сможет уменьшать комиссии биржи GMX как для себя, так и приглашенных участников – от 5% до 20% (15% в ETH/AVAX и 5% в exGMX) для партнера и от 5 до 10% для приглашенного трейдера.
- Наличие кредитного плеча. Каждый пользователь может воспользоваться изолированной маржой при покупке деривативных инструментов – от 0,1x до 50x. Имеется защита от ликвидации позиций для высоколиквидных пользователей.
- Высокий уровень безопасности. Сервисом GMX уделяется особое внимание защите аккаунтов.
Из недостатков можно выделить сложность интерфейса для новичков. Кроме всего прочего имеется небольшое количество активов для торговли на деривативном рынке на сайте биржи GMX. Также имеется риск, связанный с хакерскими атаками и деятельности китов в мире криптовалют.
Подведение итогов: развод или нет
Развитие криптовалютной коммерции достигло значительных высот. Сервис GMX предлагает держателям цифровых кошельков возможность обращаться к услугам надежной и децентрализованной торговой площадки. Платформа открывает перед трейдерами пути для обмена активов на постоянной основе и функционирует как традиционная спот-биржа.
Владельцы токенов GMX, в свою очередь, получают в руки набор привилегий и право голоса в процессе принятия решений, влияющих на курс развития платформы. Так, руководство фигурирует в руках самого коллектива GMX, что не исключает шанса расширения функционала платформы новыми сервисами в дополнение к уже имеющимся.
FAQ: Вопросы-ответы
Чья биржа GMX?
Команда протокола является полностью анонимной, поэтому сказать о том, кто считается владельцем и разработчиком достаточно сложно.
Можно ли скачать приложение для телефона и компьютер?
На данный момент скачать на пк или на телефон приложение невозможно. Имеется лишь онлайн-платформа со стандартным торговым терминалом.
Как пополнить личный счет на GMX?
Как пополнение, так и вывод средств на счету недоступен. Покупка бессрочных фьючерсных контрактов происходит из личного кошелька пользователя, такие как Rabby, MetaMask, WalletConnect, Core, Coinbase Wallet, Binance Web3 Wallet, OKX Wallet, Ledger Live, Rainbow, Bitget, Wallet Zerion или imToken.
Какие бонусы предлагает биржа GMX?
Каждый пользователь может получить бонус в размере скидки на комиссии, указав реферальный код после подключения кошелька. Других акций на платформе не проводятся.
Можно ли торговать на P2P-рынке на бирже GMX в крипте?
Нет, на бирже не имеется peer-to-peer торговли. Можно торговать только на спотовом и деривативном рынке.
Какие имеются ограничения для россиян?
На 2024 год в России не имеются каких-либо ограничений, т.к. торговля происходит полностью анонимно без заполнения личных данных и предоставления документов для KYC верификации.
