Технический анализ — одна из тех областей, благодаря использованию которой зарабатывается и теряется львиная доля средств внутридневных биржевиков. Многие индикаторы с высокой достоверностью предсказывают поведение тренда при небольшой рыночной волатильности и нередко оказываются в лучшем случае бесполезными при сильных колебаниях цены.
В этом материале рассмотрим Volume Spread Analysis (на русском анализ объема торгов), который в качестве входных данных использует наиболее важные показатели — количество сделок и спреда. Этот метод учитывает проторгованные в течение определенного таймфрейма величины по изучаемому инструменту с поправкой на спред между минимумом и максимумом бара, соответствующего изучаемой продолжительности времени. Описание может показаться несколько сложным для начинающих, однако внимательно изучив данный метод торговли, понять что это и взять его на вооружение сможет в итоге и абсолютный новичок.
История и суть метода
Центральная идея VSA анализа строится вокруг выявления больших биржевых игроков, владеющих важной информацией еще до начала формирования тенденции. Если вовремя определить присутствие подобных участников, можно получить высокий профит, чем в случае, когда тренд будет идентифицирован рынком в целом.
Родоначальник этого типа исследования — Ричард Вайкофф. В те времена информация об изменении цен проходила по тикерным лентам, читая которые автор начал идентифицировать некоторые закономерности. Первые положения получили название «метод Вайкоффа». Впоследствии такой известный трейдер, как Том Вильямс внес свою роль в его популяризацию. Благодаря ему же к изучению одних лишь ценовых величин добавилась еще одна переменная — свечной спред. В то время японские свечи получили широкое распространение и многие участники приняли предлагаемые правила как один из надежных способов открытия контрактов.
За более чем полувековую историю теория получила множество автоматизированных разработок, которые можно использовать в повседневной работе. Понимание основных принципов формирования определенных моделей и сигналов в методе VSA поможет использовать проверенный временем механизм в любых рыночных условиях.
Правила и модели
Благодаря своей универсальности, VSA анализ может использоваться на любой площадке, будь то для forex, криптовалют или для бинарных опционов. Между собой указанные площадки будут отличаться по ликвидности предлагаемых средств, однако в основе любой подобной теории лежит одно и то же правило — следовать за наиболее информированными биржевиками.
Первое правило — выбрать инструмент с высокой ликвидностью. Ведь даже самая искусная торговая стратегия может оказаться неработоспособной в условиях невозможности реализовать купленный актив по интересующей цене. В этом же время такие инструменты не должны иметь слишком высокую волатильность, чтобы не пришлось терпеть кратковременные убытки, ожидая наступления условленного момента.
В классическом механизме присутствуют следующие составляющие:
- стадии флэта и консолидации при накоплении и распределении
- стадии падения — марк-даун и роста — марк-ап
- соотношение результата к прилагаемым усилиям
Накопление и распределение
Периоды, когда происходит накопление свободных активов и их последующее распределение между участниками, лучше всего подходят для получения наибольшего профита. Основная ликвидность собирается на определенном уровне и крупным игрокам легко получить в свой портфель желаемый пакет активов. Следовать за такими гигантами — верный путь к победе.
Важно понимать, что крупные заявки могут поступать как в полном размере, так и частями. Открытие подобных операций относится к накоплению, а последующая фиксация прибыли — распределения. Могут появляться дополнительные сигналы — вытряхивание, тест уровня, ап-траст.
Главная задача индивидуального биржевого игрока — на основании анализа объема торгов выявить присутствие подобной «акулы» и действовать вместе с ней. После того, как большая позиция реализована, то есть произошел импульс, рынок по инерции продолжит развитие тренда в выбранном направлении. В этот период в игру вступают менее информированные участники, способствуя дальнейшему движению. Считается, что когда стадии накопления и импульса завершились, нет большого резона открывать сделку — бОльшая часть профита уже получена и есть высокий риск получения убытка, особенно на коротких откатах в моменты фиксации прибыли по уже заключенным контрактам.
Наиболее популярные сигналы, появляющиеся в это время:
- Stopping Action. Схожа с фигурой поглощения. Происходит после появления бара с длинными тенями и небольшим телом. Чем ближе тело к максимуму на растущей свече и к минимуму на падающей, тем выше вероятность отработки этого паттерна биржевой толпой.
Говоря простыми словами — предыдущий тренд завершает свое развитие и есть дальнейшие предпосылки к перелому тенденции. Рекомендуется вход с установкой жесткого защитного ордера на минимуме (максимуме) свечи-доджи. Важно учитывать размеры заключаемых сделок — на первой свече модели они должны уменьшаться и расти на последующих. Выше ситуация показана графически на примере еврофунта на Форекс.
- Spring, или «спружинивание» котировок. В реальном времени выглядит как попытка пробить ценовой диапазон с возвращением обратно к его границам. Появляется, когда срабатывает множество разрозненных стоп-лосс приказов за короткий период времени, например, при достижении значимых величин, либо появлении неожиданной новости. Таким образом страхуются позиции и в то же время рынок толкается к развитию, складываясь в лот приличной величины. В такие моменты на минимумах к открытию позиций прибегает много больших игроков, помогая развитию тенденции. Таким образом, рассматриваемая теория перекликается с одним из основных постулатов биржевой работы — «покупай дешево, продавай дорого».
- NoDemand. Дословно — «отсутствие предложения». Описывает случай, особенно характерный при формировании у «круглых» и значимых уровней сопротивления или поддержки. Дождавшись достижения минимальных точек, в рынок входит крупный покупатель (или продавец, в зависимости от направления тенденции) и реализует свои намерения. Цена проходит некоторый интервал и движение затухает. В такие периоды имеет смысл продавать с защитной остановкой выше уровня диапазона. Отслеживают отсутствие интереса «акул» падением количества контрактов.
- Last point of support. Формация похожа на ситуацию Spring, однако возникает гораздо реже и развивается стремительнее. На графике появляется свеча с длинной тенью. В такие моменты крупные биржевики входят в сделки, однако стараются не допустить появление на ранних этапах множества индивидуальных ордеров. Мелких участников выгоднее оставлять на более поздние этапы, чтобы обеспечить дополнительный импульс тренду. Поэтому когда котировки не достигают границ канала, и на контртрендовом движении возникает значительное число значительных ордеров (подтверждается ростом гистограммы), появляется предпосылка к открытию.
- Jump over Creek. Когда мощная возрастающая или падающая свеча пробивает текущий канал это относится к модели JOC. Главное условие — формирование минимальных (максимальных для падающей свечи) цен должно быть максимально близко ко второй границе канала, не касаясь ее. Часто возникают случаи, когда пробив линию поддержки или сопротивления, на следующем баре котировки возвращаются в прежние границы. Такой паттерн носит имя Back to Creek (BTC) и может возникать совместно с JOC в пределах нескольких соседних баров. Инструкция для открытия позиции — входить в сделку даже если граница канала не достигнута. Стоп-лосс устанавливается на уровне, либо на небольшом удалении от границы.
- Selling Climax. Название этой части побарного анализа в полной мере характеризует панические состояния. Визуально ситуация описывается как высокий бар с небольшими тенями или их полным отсутствием. В реалиях эта модель означает, что владельцы значительных позиций приступили к их ликвидации, вызвав падение котировок и задав тон старту распродаж. Та же ситуация, но в зеркальном отражении характерна для Buying Climax. По аналогии с классической теорией подобные формации — часть разворотного паттерна двойной вершины или основания. Главное условие — рост числа открываемых позиций на разворотном баре.
Важное правило — все возникающие онлайн паттерны должны возникать вместе с явными сигналами к окончанию предшествующего вектора развития тенденции. Иначе их сила невелика. В предлагаемой системе есть переплетения с существующими аналитическими правилами, в том числе и проверенной временем методике выявления формаций из японских свечей. Под определением крупного игрока имеется в виду не обязательно трейдер или компания, принимающая участие в торгах, в единственном лице. В данном случае принимается во внимание общее настроение.
Главное достоинство — полученные знания можно применять на любом активе, при этом применение индикаторов избыточно и неактуально, а значит не потребует от начинающего трейдера изучения множества разрозненных инструментов, которые в реальной ситуации могут генерировать противоречащие друг другу сигналы.
Заключение
На сегодня VSA — простая и в то же самое время мощная аналитическая система, которая при правильном применении может принести много профита. Используете ее в своей торговле? Оставляйте свои отзывы, они помогут неопытным участникам лучше разобраться во всех нюансах.
Остались вопросы после прочтения материала? В открытом доступе предлагается множество видео и книг по теме, пройти обучение под силу каждому желающему, ведь в одной статье исчерпывающе описать все нюансы огромной многокомпонентной системы невозможно.
