У современного трейдера в арсенале есть масса технических инструментов и аналитических методов, и для ручной, и для автоматической торговли. Однако есть проверенный столетиями (и деньгами!) метод, который, несмотря на свою субъективность, показывает устойчивую прибыльность – знаменитый анализ японских свечей. Он успешно «работает» на бирже уже несколько веков, и более точного и наглядного представлении рыночной динамики пока нет.
Немного истории
Привычный всем метод, как и многие рыночные элементы, изобрели в Японии задолго до классической теории Чарльза Доу. Его применяли для реального товара − рисовыми контрактами, аналогичными современным товарным поставочным фьючерсам, еще в конце XVIII века. Фактически автор дал трактовку формы свечей с точки зрения психологии биржевых игроков и подробно описал факторы, оказывающие на цену сильное влияние.
Метод получил новое дыхание на фоне бурного развития рынка новых активов – бинарные опционы, фьючерсы, CFD-контракты. Паттерны и сегодня точнее работают на фондовом рынке, а на Форекс и особенно на криптоактивах их эффективность резко падает из-за нестабильной волатильности.
Современные трейдеры используют свечной анализ в трактовке Стива Ниссона: в его популярных статьях немного упрощенно, но зато наглядно изложены основные принципы и преимущества метода. Особенно любопытным читателям рекомендуем почитать фундаментальную книгу «Encyclopedia of Candlestick Charts» Томаса Булковски (на русском − «Полная энциклопедия графических ценовых моделей»).
Метод торговли, созданный рядовым торговцем Хомма Мунэхиса, действительно уникальна. Кроме визуальной картинки она дает трейдеру всю необходимую информацию, кроме реального торгового объема.
Основы логики японских свечей
Графически свеча имеет только два элемента − тело и тень – и вся необходимая информация за период уже у вас в руках.
- уровни цен Open-Close, High-Low − самые «эмоциональные» точки периода;
- диапазон волатильности [High;Low];
- приоритет рынка − рост или снижение;
- баланс продавцы/покупатели – размер тела и теней.
Получается, что бычий бар формируется при движении снизу вверх, медвежий – при падении сверху вниз. То есть у падающей свечи открытие всегда выше закрытия (для растущей – наоборот), а тени показывают max-ную и min-ную цену. Цветовая гамма настраивается трейдером, но принято нисходящие показывать красным (полным) цветом, а для восходящих допускаются варианты.
Знаменитый фанат методики Price Action Ланс Бегс предложил понятие «настроение свечи»: цвет бара зависит от цены Close относительно предыдущего.
- Если Close текущего бара выше последнего max – на рынке бычье «настроение» − формируется бар зеленого (или иного бычьего) цвета.
- Закрытие бара ниже предыдущего min – «настроение» медвежье – свеча будет красная.
- Закрытие периода в диапазоне предыдущего бара – «настроение» нейтральное – бар окрашен в белый цвет.
Торговое значение имеет «длина тела» свечи − она показывает отработанный диапазон, а «тени» показывают размах волатильности, в котором выполняются сделки. Форма свечи визуально отражает фундаментальные рыночные принципы:
- Чем больше тело бара, тем сильнее потенциал движения в соответствии с цветом свечи. Также оценивается и тень – малый хвост появляется в наиболее вероятном направлении.
- Длинное «тело» и короткие тени означают преимущество быков или медведей.
- Бары с длинным телом появляются в начале тренда и при его завершении, так что если сделка была открыта по тренду, появление длинных теней – сильный сигнал на закрытие ордера.
- Длинная тень вверх говорит об активности быков, длинный нижний хвост – о давлении продаж. Такие тени обычно возникают в зоне сильных, но еще не пробитых уровней.
- Бары с малым телом и малыми тенями формируются в слабоволатильном флете.
- Малое тело с примерно равными тенями – сохраняется баланс покупатели/продавцы – вполне может быть и коррекция, и продолжение тренда.
- Малое тело с длинным хвостом, как, например, молот, в свечном анализе считается сигналом разворота, самый сильный – короткое тело и один хвост, в 2-4 раза превышающий противоположный.
- Короткая тень вверх в комплекте с длинным хвостом вниз показывает, что после того как медведи доминировали на рынке, быки в конечном итоге победили, и теперь цена должна расти.
Все параметры имеют одинаково важное торговое значение и используются в расчетах индикаторов. Даже отдельная свеча дает достаточно информации для оценки рынка, хотя точность, конечно, хромает. Как пример – отработка паттерна PinBar.
Так, длинное тело означает большое количество сделок в широком диапазоне, но в разных направлениях. Бары с небольшим телом и слишком короткими хвостами появляются и в явном флете, и в слабоволатильном направленном тренде.
Интересно работают экстремальные варианты без фитилей, если бар открывается и финиширует на High/Low ценах, или совсем без тела – если выполняется условие ЦенаОткрытия = ЦенаЗакрытия (на Forex их называют «доджи»). Такие свечи – только первичный сигнал и они всегда допускают двойственную трактовку. Анализировать отдельные свечи нужно только в комплекте с соседними барами.
Как пользоваться паттернами
Свечной анализ заключается в визуальном поиске комбинаций свечей и их последовательностей. В паттернах обычно 2-5 свечей, но одна из них считается ключевой, наиболее влияющей на конечный результат. Трактовать паттерны можно только после формирования последнего элемента. Чем больше период, тем надежнее свечной паттерн.
Не забываем: технический анализ работает только с информацией закрытых баров, потому что пока период не закончен, форма свечи может измениться. Для детального анализа можно перейти на меньший таймфрейм.
Свечные комбинации принято делить на модели разворота, модели продолжения тренда и модели двойного толкования.
Фигуры разворота
Появление таких комбинаций не гарантирует нового долгосрочного тренда, иногда происходит только коррекция, так что среди этих схем есть слабые и сильные. Учтите, что разворотные паттерны могут отрабатываться как модели продолжения, если они появляются как коррекция сильного тренда.
Модели продолжения
Каждую из моделей стоит изучать отдельно, мы приводим только самые популярные схемы. Учтите, что резкие ценовые броски (например, новости), могут сломать паттерн.
Фигуры двойного толкования
При формировании спорных (нечетких) паттернов обычного рекомендуют построить «глобальный бар», у которого телом будет считаться диапазон между ценой Open 1-го бара и ценой Close последнего бара паттерна, а верхний/нижний хвост определяется общим High/Low модели. Дальше для оценки тренда используется именно такой «искусственный» бар.
Свечные индикаторы: стоит ли им верить?
Свечные паттерны слабо автоматизируются − каждый трейдер пытается увидеть в потоке баров нечто «свое», индивидуальное. Но сегодня рынок предлагает нам множество онлайн инструментов, которые проанализируют паттерны в реальном времени, найдут и сообщат нам «имя» модели, а иногда даже показывают направление торгового сигнала.
Посмотрите, например, индикатор Pattern Options – он распознает практически все стандартные модели и сразу показывает их на графике цены, причем результат может сопровождаться звуковыми алертами и текстовыми комментариями.
Подобные сигналы имеют смысл только на таймфреймах не меньше H1, но в целом доверие к ним слабое. Однако названия моделей показываются практически на каждом баре, причем часто взаимоисключающие. Индикатор «увидит» только те паттерны, алгоритм которых писан в его программном коде. Нестандартные модели будут пропущены. Отфильтровать слабые сигналы от реально надежных сложно для начинающих.
Несколько практических замечаний
Рекомендованный таймфрейм для анализа с помощью японских свечей – не ниже H4, хотя метод используется на всех периодах. Чем меньше период, тем ниже надежность прогнозов.
Базовые паттерны с гэпами считаются более надежными.
Свечные конструкции не имеют свойств фрактальности: на разных периодах конструкции паттернов не совпадают. Но если модели одинаково идентифицируются на нескольких периодах, то это усиливает торговый сигнал.
Конфигурация и направление (цвет) свечи жестко связаны с ценами Open/Close, поэтому отклонение в 1-2 пункта цены может показать бары разного вида у разных брокеров. Чем меньше таймфрейм, тем чаще формируется модель и тем больше получается разница. Именно поэтому свечной анализ в трейдинге на малых периодах считается некорректным.
И что в результате?
Японские свечи универсальны, так как используют только рыночную цену, поэтому их можно использовать для бинарных опционов, валюты, акций, сырья, крипты. Они давно стали визуальным стандартом и такой вид графиков предлагается во всех торговых платформах. На сегодня использование такого анализа для прогнозирования – вне конкуренции.
Свечные модели невозможно описать жесткими математическими правилами, и это субъективность оценки − основная проблема японских свечей. Каждый «видит» и трактует паттерны в меру своей торговой фантазии, хотя в целом все участники рынка видят примерно одну и ту же картинку. Полноценное обучение и видео материалы помогут вам чувствовать себя в мире японских свечей более уверенно.
Паттерны стоит воспринимать только как предварительный сигнал, они только оценивают динамику развития тренда. Метод эффективен только в составе полноценного анализа, вместе с индикаторами, объемным и фундаментальным анализом, графическими построениями. И весь паттерн. и конкретные точки входа должны подтверждаться иными рыночными факторами и дополнительными инструментами.
Идеальных моделей на рынке нет – мешает «живой» рыночный шум. Есть 15-20 стандартных схем, проверенных временем и ценовой историей, которые отрабатываются примерно одинаково. Практический опыт визуального анализа обязательно нужен, чтобы не фантазировать на рынке. Если паттерны увидеть вовремя и правильно идентифицировать, то у трейдера появляется шанс составить торговый план и уверенно войти в сделку.
Поделитесь личным опытом использования свечных моделей – ваши отзывы будут полезны каждому из нас.
