Оцениваем трейдинг правильно с коэффициентом Шарпа

Помимо основного фактора успешности трейдера – уровня получаемого профита, существует множество оценочных методов, позволяющих проводить аналитику своей работы на бирже. В этом материале рассмотрим такую величину, как коэффициент Шарпа в трейдинге. Узнаем, какой должен быть он в разных рыночных условиях и стратегиях, что значат те или иные его значения.

Профессиональные трейдеры хорошо знают, что успех трейдера складывается не только из технического анализа и активных действий на фондовом рынке, но и последующего анализа рынка и полученных на нем результатов. Грамотные действия «в тылу» рыночной борьбы помогут внести своевременные коррективы в работу и улучшить ее.

Правила вычисления

вычисление коэффициента

Начинающие биржевые игроки в своей деятельности часто прибегают к анализу единственного фактора – прибыли. Хотя это и является главным фактором в любой биржевой работе, оценка прибыльности имеет множество факторов, влияющих на конечную оценку. Главный нюанс в любом биржевом деле – принятие убытков. Чем больше эта оценка в индивидуальной стратегии, тем меньшим в итоге оказывается профит. Однако сухие цифры полученной прибыльности отнюдь не указывают на то, что проведенная операция была неэффективной.

Чтобы проанализировать личные успехи с большей степенью достоверности, опытные биржевики применяют параметр, называемый коэффициент Шарпа. Это один из немногих индексов, способных показать соотношение между принятыми рисками и потенциальной прибылью. Уменьшая потери, биржевой игрок непременно упустит некоторый объем прибыли, но на продолжительном периоде времени его метод торговли покажет предсказуемый итог без резких колебаний итогов. И наоборот, если используемые правила работы слишком консервативны, возможно добавить в стратегию некоторое количество высокорисковых трейдов, которые при правильном управлении увеличат общий профит.

Говоря простыми словами из википедии, рассматриваемый норматив позволяет определить эффективность применяемой стратегии торговли. Проведя анализ по своему торговому счету, можно определить уровень принимаемых потерь и потенциальную маржинальность в будущем. На основании этого показателя можно сделать вывод о качестве используемых торговых правил и при необходимости внести в них корректировки.

Есть у предлагаемого метода расчета и один существенный недостаток. Если используемые в расчетах данные имеют большие отклонения друг от друга, итог не будет иметь достоверный вид. Зная эти нюансы, можно исключить подобные переменные из своей формулы. Это позволит не только получить более достоверную информацию на выходе, но и уделить внимание таким отклонениям, отыскав и устранив причину их появления в будущем.

Перед началом проведения расчета индикатора для каждой сделки необходимо иметь следующие переменные:

  • Доходность. Выражается в соотношении к первоначальным вложениям. Можно оценивать как моментальную маржинальность, так и долгосрочный показатель по общему депозиту, однако в этом случае все используемые значения должны коррелировать по продолжительности между собой. Чаще всего анализирую отдельные сделки.
  • Безрисковый доход. Речь в данном случае идет только об определенном виде операций. Операции с ценными бумагами и производными по ним, а также с другими активами с фиксированной доходностью попадают в разряд 0%, все остальные трейды, будь то работа на форекс, с криптовалютой, бинарными опционами необходимо относить к операциям со 100%-м шансом потери денег, либо для каждой сделки отдельно просчитывать этот показатель. К примеру, если объем одного трейда составляет $100, а стоп-лосс устанавливается на уровне $95, значит возможный убыток составляет 5%. Правильнее учитывать эту переменную по факту закрытия сделки, так как по некоторым активам возможны проскальзывания в процессе закрытия операции по стоп-лоссу.
  • Отклонение от средней маржинальности. Вычислив данную составляющую на основе среднего арифметического из всех учитываемых операций, в дальнейшем необходимо просчитать ее для каждого элемента. Подобная калькуляция поможет не только получить последнюю составляющую формулы, но и понять, насколько высокий уровень убытков принимается в системе торгов. Например, если среднее значение равняется 20%, а в некотором ряду имеются показатели от 0% до 90%, такая система будет гораздо менее надежной, чем та, в которой подобная цифра варьируется в узких пределах (не более 25-30%).

Вычисление и сравнение

Итоговое значение получаем по следующей последовательности:

  1. Определить средний убыток на отдельно взятый ордер.
  2. Из этой цифры вычесть уровень безрискового дохода.
  3. Делим значение из п.2 на уровень стандартного отклонения.

В итоге должно получиться определенное число. В специализированных книгах на русском указывается, что чем оно больше единицы, тем лучше. Минимально допустимым пороговым значением для акций, криптовалют и для бинарных опционов в реальном времени является 1. Если результат меньше порога, необходимо пересматривать отдельные элементы системы, принимаемые убытки превышают доходность и на долгосрочном периоде полностью обнулят депозит.

Редко конечный исход превышает цифру 3, в этом случае можно утверждать, что вероятность убытка не превышает 1% — к такому эффекту и стоит стремиться.

Для высоковолатильных рынков важный нюанс – реальная оценка рисков. Иначе при указании слишком низких цифр окончательный результат даст ложные надежны на правильность применяемой стратегии и однажды опустошат его карман.

Одно из дополнительных преимуществ – возможность калькуляции не только в самостоятельной торговле, но и при пассивном инвестировании в ПАММ-, РАММ- или другие подобные аккаунты по той же формуле.

применение в торговле

Преимущества и недостатки расчета

У данного метода оценки эффективности есть не только очевидные преимущества, но и некоторые недостатки.

К основным «плюсам» относят:

  1. Наглядную характеристику потенциала применяемых торговых правил. Зная принцип подсчета, трейдер может внести изменения и на основе расчетов проведенных сделок сделать вывод, на какие нюансы обратить внимание в будущем, чтобы улучшить свои результаты.
  2. Простоту подсчета. Все переменные получаются, либо вычисляются несложными формулами из торговых результатов. Справиться с такой задачей не составит труда и для начинающих.
  3. Простота интерпретации. За счет того, что индикатором выступает простая величина, способная указать биржевому игроку на необходимость внесения изменений.

Выделяют и следующие недостатки:

  1. Распределение доходности сделок. Это накладывает ограничения на работу, но и одновременно подталкивает к дисциплинированному отношению к торговле.
  2. Игнорируются серии с убыточными или прибыльными исходами, только если не обращать внимание на их появление самостоятельно и не выявлять причины появления отдельно.

Заключение

Коэффициент Шарпа – мощный аналитический инструмент, несмотря на существующие недостатки. При его грамотном применении трейдер получает возможность корректировки своей торговой системы в лучшую сторону, достаточно пройти обучение по методологии правильной калькуляции из данного онлайн материала.

Ждем в комментариях отзывы тех, кто оценивает свои успехи с использованием рассмотренного параметра.


Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

9 + 1 =