В нынешнее время существует масса рынков криптовалют, которые обладают своими особенностями и тонкостями в работе. Среди основных, которые выделяются на фоне других, считаются спотовый и деривативный (фьючерсный) рынок. Для новичков в сфере криптовалют такие термины попадаются достаточно часто, поэтому в сегодняшней статье мы разберем то, что это за рынки, как на них торговать, какими преимуществами и недостатками обладают, а также каким отличиями обладают спотовая и фьючерсная торговля.
Спотовый рынок: что значит в трейдинге простыми словами, основные плюсы и минусы
Спотовая торговля – способ, связанный с приобретением базовых активов, т.е. самих криптовалют. Начало работы происходит именно с приобретения криптовалюты от других пользователей криптобиржи. Проводить сделки можно мгновенно по рыночной цене, так и задать настройку по автоматической покупке по определенным параметрам – цене и объему сделки, выставляя лимитный ордер. Ордер – специальное поручение, отправляемой криптобирже, связанной с приобретением или продажи определенных активов.
- Рыночный ордер (Market Order) – выставление заявки на мгновенное приобретение криптовалюты. В этом случае, пользователь выбирает криптомонету и указывает объем покупки без указания цены. После произойдет операция по покупке монеты по рыночной на данный момент цене.
- Лимитный ордер (Limit Order) – выставление заявки на покупку криптомонеты по заданной покупателем цене. Исполнение ордера произойдет сразу, как только цена достигнет нужного значения. К примеру, пользователь выставляет ордер на покупку 1 биткоина по цене в 40 000 долларов при его рыночной в 43 000. Тем самым клиенту нужно будет подождать до тех пор, пока цена не упадет до указанного значения.
Важно уметь “читать” книгу ордеров (биржевой стакан) при выставлении ордеров, так как, например, если на покупку по рыночному ордеру имеется всего 0,5 BTC по 43 000 долларов, а вам нужно приобрести 1 BTC, то следующие 0,5 BTC будут уже куплены по наиболее высокой стоимости. Цены на спотовом рынке меняются ежесекундно.
Преимущества и недостатки
Как и любой другой рынок – спотовый на криптовалютах обладает своими сильными и слабыми сторонами. Основными плюсами данного вида торговли заключаются в следующих моментах:
- Прозрачность цен. Стоимость базовых активов, при проведении спотовые сделки отражает реальное положение дел, связанной с тем или иным финансовым инструментом, тем самым трейдеры имеют возможность принимать некоторые решения, учитывая всю внутреннюю финансовую конъюнктуру и соотношения спроса и предложения.
- Высокая ликвидность рынка. Особенно это можно увидеть при покупке наиболее популярных активов, таких как Биткоин (BTC), Эфириум (ETH), Ripple (XRP), Tether USD (USDT) и других монет, обладающих высоким уровнем капитализации.
- Низкий уровень риска. В отличие от маржинальной или фьючерсной сделки, такой вариант имеет наиболее низкий уровень риска. Покупка активов происходит за свои деньги, а не заемные, тем самым можно управлять собственным риск-менеджментом даже при обрушении стоимости определенного актива.
Однако имеются и недостатки. Одним из таких является то, что прибыльность на данном рынке равно пропорционально ниже рискам. Тем самым, на спотовом заработать можно куда меньше, чем при использовании высокорискованных вариантов: маржинальная или фьючерсная торговля.
Рынок фьючерсов: как использовать в криптотрейдинге, возможности и риски
Торговля на деривативном рынке (фьючерсном) во многом отличается от той же торговли базовыми активами на спотовом. Первое, о чем следует сказать – торговля таким инструментом не позволяет стать владельцем актива, с последующим его удержанием на своём счету. Вместо этого происходит покупка или продажа контракта, в котором будет отражаться стоимость виртуальной монеты н некоторую дату в будущем.
Фьючерсы могут помочь инвестора проводить определенные спекулятивные операции, воздействуя на будущую стоимость. Например, участниками можно будет открывать длинную или короткую позицию, выполняя открытие длинной (long) позиции (если пользователь считает, что цена пойдет вверх) или короткой (short), если считается, что стоимость начнет падать. Такой инструмент используется для хеджирования рисков при покупке базовых активов.
Такие инвестиции позволяют пользователям открыть дополнительные возможности за счет кредитного плеча – оно позволяет увеличить портфель многократно, однако если использовать неграмотно, то можно потерять большую часть портфеля. Грамотная диверсификация позволяет сократить риски, получая стабильный доход при неблагоприятной рыночной ситуации. Например, при покупке базового актива и уменьшение цены можно выставить ордер на long для смягчения последствий.
Допустимый уровень кредитного плеча варьируется от 2x до 150x, т.е. при максимальном значении сумма увеличивается в 150 раз. Однако также увеличивается и риск. Небольшое ценовое колебание может оставить вас без денег. Поэтому рекомендуется для новичков использовать кредитное плечо в районе от 5x до 20x, в т.ч. покупать несколько небольших контрактов на множество активов, выделяя на каждый не более 5% от своего портфеля.
Преимущества и недостатки
При использовании фьючерсной торговли каждый трейдер сможет получить возможности, связанным с хеджированием некоторых рисков, а также проведения некоторых спекуляций на будущие изменение стоимости активов.
- Одним из наиболее ключевых преимуществ, которые предполагаются при использовании фьючерсов заключается в наличии так называемого “кредитного плеча”. Благодаря этой опции можно выполнить контроль за большими объемами активов, используя при этом относительно небольшие вложения собственного капитала.
- Кроме всего прочего фьючерсные контракты являются достаточно стандартизированными инструментами, поэтому ими можно вести торговлю как на регулируемых биржах, так и DEX (децентрализованных) обеспечивая тем самым наиболее высокую ликвидность, а также прозрачность при ценообразовании.
Однако следует учесть то, что использование заемных средств в торговле может значительно усилить последствия неудачных сделок, влекущих за собой потери, превосходящие начальные вложения. В этом контексте, торговля фьючерсами не лишена сложности, требуя от участников не только разбирательства в нюансах рыночных колебаний, но и предвидения будущих изменений цен.
Эти контракты связаны с ограничением по времени, заставляя трейдера принимать решение о закрытии позиции или исполнении контракта перед истечением срока, что может вступать в противоречии с долгосрочным планированием инвестиций, поэтому перед его использованием рекомендуем пройти обучение. Помимо этого, следует обратить внимание на дополнительные расходы, такие как комиссии, которые могут уменьшить общую доходность сделок.
Чем отличается спотовая от фьючерсной торговли
Спотовая и фьючерсная торговля являются двумя разными подходами к ведению сделок на финансовых рынках.
- Исполнение сделок. Главное отличие между ними заключается во времени исполнения сделки. Спотовая торговля предполагает немедленную покупку или продажу актива, тогда как фьючерсные контракты предусматривают совершение сделки в будущем по заранее оговоренной цене.
- Высокая ликвидность. Спотовые рынки обычно характеризуются высокой ликвидностью и быстрыми сделками, что идеально подходит для трейдеров, заинтересованных в скорости и простоте. Основным недостатком является необходимость полной оплаты актива, что делает спотовую торговлю менее доступной для трейдеров с ограниченным капиталом.
- Возможность хеджирования сделок. Фьючерсы, напротив, позволяют участникам рынка хеджировать риски и спекулировать на изменении цен, не требуя немедленной оплаты полной стоимости актива. Это делает их привлекательными для инвесторов, желающих максимизировать свой потенциальный доход при ограниченных вложениях. Однако фьючерсная торговля сопряжена с высокими рисками из-за возможности крупных потерь, что требует от трейдеров глубоких знаний и опыта в управлении рисками.
- Комиссии. Комиссионные ставки, которые взимают криптовалютные биржи за совершенные сделки по спотовому рынку намного выше чем на фьючерсном. Так например, криптовалютная биржа ByBit предлагает заключать сделки по фьючерсам от 0,055% для тейкеров и 0,02% для мейкеров, в то время, как на спотовом рынке они равняются 0,1%. Однако, комиссии можно уменьшать, заключая как можно больше сделок в течение 30 дней. Чтобы рассчитать потенциальную выгоду, нужно вооружиться калькулятором.
Именно такими важными отличиями обладает фьючерсный рынок от спотового на криптовалюте.
Начать торговлю на бирже Bybit
FAQ: Вопросы-ответы
Чем является спотовая торговля?
Спотовая торговля – это сделка по приобретению или продажи базового актива для проведения немедленной поставки и оплаты, обычно в течение некоторого времени. В криптовалютной сфере это покупка виртуальных монет, таких как Биткоин, Эфириум и другие с возможностью последующего их вывода на свой криптовалютный кошелек.
Что такое фьючерсная торговля?
Фьючерсная торговля – вид торговли, где продавец и покупатель совершают заключение контракта на проведение сделки по фиксированной цене на некоторую дату в будущем. Это деривативный инструмент, часто используемый для хеджирования рисков или спекуляций. После закрытия сделки пользователь получает сумму между разницей суммы покупки контракта и стоимостью покупки, смотря какая позиция была приобретена.
Какое основное отличие между спотовой торговлей и рынком деривативов?
Основное различие заключается во времени исполнения сделки: спотовая торговля предполагает немедленное исполнение, в то время как фьючерсная – исполнение в будущем. Кроме всего прочего, спотовый рынок – инвестиция в криптовалюту сейчас, а фьючерсная на будущее для защиты падения цены своих активов.
Какие биржи предлагают спотовый трейдинг?
Сейчас имеется множество компаний, которые предлагают торговать не только на споте, но и фьючерсами. Список лучших бирж 2024 года сможет увидеть каждый, перейдя в наш онлайн-рейтинг по ссылке. Кроме этого каждый может прочитать обзоры с отзывами на русском языке.
