В практической торговле на финансовых рынках (валютном, фондовом) опытный трейдер использует определенный набор индикаторов технического анализа. Одно из ведущих положений в этом наборе занимают трендовые индикаторы и осцилляторы. Они помогают трейдеру вовремя занять соответствующую рыночную позицию – продать, купить актив, встать в «лонг» или в «шорт». Одним из таких трендовых индикаторов является VWAP, используемый, как трендовый сигнал в краткосрочных типах трейдинга – дейтрейдинг, скальпинг или HFT.
В этой статье будет дано краткое описание этого инструмента, в чем заключается его смысл, настройка, как рассчитывается. Приведены методы работы, рекомендации начинающим трейдерам, как пользоваться, а также рассказано о его недостатках и ограничениях.
Индикатор VWAP — краткое описание и основные характеристики
Индикатор VWAP — в буквальном значении и переводе с английского термина — это средневзвешенная цена по объему — Volume Weighted Average Price. Это индикатор, основанный на математической обработке статистических данных цены актива за определенный период, ее динамики в сравнении с объемами сделок за этот же период.
Принцип работы
Основная суть и принцип работы этого индикатора состоит в том, чтобы дать трейдеру представление о том, какова реальная активность участников рынка по торгуемому активу в данный момент времени, какая наблюдается тенденция. Например, рост показателя индикатора сигнализирует о повышенном интересе к активу со стороны покупателей. Снижение — об отрицательной тенденции, снижении активности покупателей и рост продаж, смена тренда на противоположный.
По своей форме – этот индикатор имеет сходство с другим графическим трендовым индикатором – скользящей средней (ЕМА или SMA), индикатором Вильямсона («аллигатор»)
Основные параметры
- Область применения — трейдинг на внутридневных тайм фреймах (в течение торговой сессии) или в пределах заданного временного интервала. Также применяется в алгоритмизированных торговых платформах, торговых роботах.
- Совместимые торговые платформы. Использование VWAP предусмотрено и для Quick, и для МТ5 (для МТ4 можно применять упрощенную версию).
- Математическая (статистическая) база расчета — объем торгов.
- Точность на используемых временных периодах (таймфреймы). Наиболее оптимально применять на внутридневных (от 1 минутного графика до 15 минутного графика) периодах. На часовых, дневных и недельных периодах точность работы индикатора снижается – аккумулируется запаздывание по времени.
- Финансовые инструменты — индикатор VWAP дает хорошие результаты практически по всем типам финансовых активов, торгуемых на биржах. Чаще всего используется для бинарных опционов, на рынке форекс.
Методика расчета компонентов индикатора VWAP
Базовая формула, по которой рассчитывается Индикатор VWAP представляет собой обычную схему расчета средневзвешенных величин и имеет следующий вид:
Общая схема того, как рассчитывается данный параметр, выглядит следующим образом:
- Рассчитывается средняя цена актива за выбранный торговый период. Берутся такие цены как: Н — наиболее высокая цена, С — цена закрытия торговой сессии (периода), L- наименьшая цена за период.
Средняя («Typical price») определяется по формуле: [(H + L + C) / 3]
- Рассчитываются произведения объемов по сделкам с заданным временным интервалом на соответствующие «Typical price».
- Определяется общий объем торгов за период (знаменатель формулы).
- Суммируются все показатели произведений объемов за каждый период на соответствующие им «Typical price».
- Получение окончательного результата — п.4 делим на п.3.
Пример таблицы расчета параметров индикатора VWAP для индекса САС 40 на 15 минутном временном интервале ⇑
В практическом плане лучше всего использовать для таких расчетов табличную форму «Эксель» или бесплатно скачать соответствующие математические программы на компьютер в сети Интернет.
Методика и стратегии применения индикатора VWAP в практическом трейдинге
В практической плоскости применение трендового индикатора VWAP, как с ним работать на реальном рынке, сводится к трем типам стратегии.
1. Первая стратегия или ситуация — это вход в длинную позицию (покупка) актива, удержание лонговой позиции, пока показатель цены находится выше трендовой линии Индикатора VWAP. Как это показано на рисунке.
В данном случае трейдер может удерживать свою торговую позицию (покупку) в течение всего периода, либо совершать внутри него несколько сделок, не опасаясь резкого движения цены актива вниз. Объемы сделок преимущественно ориентированы на покупку.
2. Стратегия вторая — использование Индикатора VWAP для удержания коротких позиций или методика «торговли от продаж».
Здесь индикатор помогает трейдеру определиться со стратегией работы по выбранному активу, пока его цена находится ниже трендовой линии индикатора. Здесь можно применять тактику работы «от продаж» или краткосрочную стратегию короткой позиции (шорта).
3. Использование Индикатора VWAP в случае нахождения рынка в боковом тренде или флэте.
Нередко на рынке бывают ситуации, когда цена актива находится в ценовом коридоре и его цена изменяется в незначительных пределах. Это боковой тренд или флэт («плоский рынок»).
В подобных случаях Индикатора VWAP поможет выбрать соответствующую прибыльную тактику на рынке. Например, можно совершать краткосрочные сделки по покупке или продаже пока цена находится внутри определенного ценового коридора или диапазона. Осевой линией в этом коридоре будет трендовый индикатор. Покупка и продажа актива совершается от крайних значений этого диапазона.
Самое главное — индикатор VWAP, правда с некоторым запозданием по времени, предупредит о начале фазы изменения, смены тренда, когда уже следует переходить на трендовую стратегию или тактику.
Основные преимущества и недостатки трендового индикатора VWAP
Как показывает практика использования индикаторов подобных VWAP, то к несомненным преимуществам следует отнести:
- Наглядность, что позволяет применять его на всех типах торговых платформ. Во многих торговых терминалах можно использовать специальные настройки, например, опции с алертом (предупреждением) выхода из позиции.
- Устойчивость к помехам или рыночным шумам, когда краткосрочно рынок может показывать сильную волатильность
- Использование в качестве базы расчета первичных объективных данных – объем торгов, цена актива. Это снижает возможность случайных ошибок
- В сочетание с другими индикаторами (например, ЕМА) дает достаточно точные сигналы о смене тренда
Главный недостаток — это запаздывание индикации смены тренда. Это обусловлено накоплением статистических погрешностей при вычислении значений по множеству периодов. Сумма запаздываний по каждому периоду суммируется и на длительных промежутках времени такая кумулятивная ошибка может достигать значительных величин.
О том, насколько действительно эффективно применение индикатора VWAP в практическом трейдинге, можно объективно судить только по отзывам самих трейдеров. С учетом накопленного ими опыта использования подобных аналитических инструментов. Подобные отзывы для новичков будут представлять несомненную пользу.
В качестве заключения остается отметить, что какой бы ни был индикатор точный или удобный, в конечном счете, успех трейдера зависит от правила построения системности его торговли, самодисциплины и стремления приобретать новый опыт и знания.
