Механизм финансовых рынков максимально прост – динамика цены формируется объемом денег, вливаемых в рынок в виде торговых позиций на куплю-продажу. Нет денег – нет торгового интереса – цена будет стоять на месте.
Показатель Money Flow Index (индекс денежных потоков) – ключевой элемент знаменитой теории Хаоса Вильямса − показывает, насколько торговый актив привлекателен для инвесторов в текущий момент. Кроме цены, в расчете дополнительно присутствует рыночный объем, который эту цену формирует. Это позволяет анализировать, с какой скоростью капитал поступает и выводится с рынка.
Немного теории
Терминал Форекс не показывает реальный торговый интерес (в деньгах), но даже информация о количестве сделок позволяет рассчитать необходимые для MFI данные. Считается, что тиковые объемы повторяют динамику биржевых.
Принцип работы индикатора − «увидеть» точки рынка, где ценовое движение не поддерживается открытыми объемами, и есть шанс «поймать» момент временного равновесия.
Как ведет себя рынок перед разворотом? Игроки, торгующие по «старому» тренду, готовятся, как минимум, фиксировать результат. Те, кто рискнул идти против тренда, закрывают позиции, потому терпят критические убытки. В итоге новых сделок нет, и притока денег в рынок тоже.
Money Flow Index оценивает «негативный» (закрытие сделок) и «позитивный» (новые позиции) денежный поток, поэтому нам интересно только направление, а не абсолютное значение. Предполагается, что чем больше денег в рынке, тем активнее должна двигаться цена, хотя в реальности все гораздо сложнее.
Правила построения формулы MFI
Используем любимый инструмент Билла Вильямса − типичная цена за период. Мэтр технализа считал, что она более «честная», чем привычная цена Close.
Если такая цена растет – наблюдается приток денег в торговый актив («положительный поток»), если снижается − инвесторы забирают деньги из актива («отрицательный поток»). Чтобы определить общий денежный поток или объем спроса на актив, умножаем Типичную цену на объем сделок за период.
Также понадобится коэффициент денежного потока
где PositiveMoney – положительный денежный поток, а NegativeMoney – отрицательный.
Итоговая формула:
Никакие методы усреднения не используются, так что линия синхронизирована с ценой, а иногда − даже ее опережает.
Настройки и параметры
Работаем с линией осциллятора в дополнительном окне, значение колеблется в диапазоне (0;100), с линией баланса и критическими зонами (70/30 или 80/20). Единственный параметр – период расчета в барах, значение 14 рекомендовано Вильямсом. В сети можно скачать модифицированные варианты индикатора для MT4, а для МТ5 есть версия для работы с реальными объемами. Версии с алертом подают сигнал на развороте линии и при пересечении границ ключевых зон.
Влияние параметра на форму линии стандартное: уменьшение сделает линию более рваной и нервной, чем больше период расчета, тем линия спокойнее.
Как пользоваться индикатором MFI
Рассуждаем традиционно для осциллятора: возможны три типа торговых сигналов
- Пробой границ критических зон
В области выше 70(80) актив принято считать перекупленным, если MFI снижается ниже уровня 20(30) – перепроданным. Торговым сигналом считается ситуация разворота в критической зоне и обратного пробоя.
Учите, что на экстремально активном движении индикатор может надолго зависать в критических зонах и его показания могут быть некорректны. Итак,
- BUY: разворот из зоны перепроданности и пробой границы 20(30) снизу вверх.
- SELL: разворот в зоне перекупленности и пробой границы 80(70) сверху вниз.
Более слабый сигнал возникает, когда линия разворачивается еще до критической зоны – в таком случае направление сделки определяется по развороту в зоне баланса: снизу вверх – покупаем, сверху вниз − продаем.
Рекомендуется использовать сигналы MFI на таймфреймах от H1 и старше, иначе его линия будет отображать только обычный ценовой шум. Будьте осторожны − активная динамика торговых объемов в периоды новостей или иных спекуляций искажают поведение индикатора.
Пока MFI колеблется в зоне перекупленности – актуальны только покупки, пока находится в зоне 0-20(30) – медвежий тренд продолжается.
- Дивергенция с направлением цены
Описание любого осциллятора утверждает, что расхождения считаются сильными сигналами благодаря своему опережающему эффекту, но MFI попадает в дивергенцию с ценой крайне редко. Обычно индикатор дает опережающий сигнал всего за 3-5 бара до оптимальной точки входа на развороте, и поймать его достаточно трудно.
Сырьевые активы показывают дивергенцию чаще, но, как правило, с гэпом и явного сигнала на вход нет. При формировании стандартного дивера нужно открывать сделку в точке пробоя границы критической зоны, а StopLoss ставить за ближайшим локальным max/min.
- Графические паттерны на линии MFI
Появляются редко, и, чтобы их распознать, нужен практический опыт. Но такие фигуры опережают появление аналогичных фигур на графике цены на несколько периодов и вход может быть очень выгодным.
Торговое значение имеют только самые простые разворотные паттерны, хотя иногда отрабатываются также сигналы пробоя индикатором своей же линии тренда.
Использование на практике
В одиночку такой инструмент не используется, более того, для применения в комплексных системах лучше использовать связку с дополнительной SMA на данных MFI. Это позволяет уточнить точку входа: открываем сделку только после пересечения скользящей средней основной линии индикатора.
MFI ведет себя как стандартный осциллятор, поэтому любая стратегия с ним требует трендового фильтра – можно поискать здесь. На неспекулятивных активах оправдано применение BollingerBand: отрабатываются точки разворота осциллятора, а направление сделок определяется полосами Боллинджера. StopLoss обычно ставят за локальными экстремумами.
Еще один вариант с каналом Дончиана:
Несколько схем с трендовыми индикаторами можно посмотреть здесь.
Несколько критических замечаний
Нужно понимать, что MFI разрабатывался для фондового рынка, где информации о реальных объемах гораздо больше, так что версия индикатора для Quik более эффективна. Перед тем как с ним работать – предупреждаем: для Форекс или для бинарных опционов он тоже показывает текущее распределение торгового интереса быков и медведей, но его прогноз развития ситуации гораздо слабее.
Разворот линии MFI означает, что на рынке изменились торговые предпочтения, но он не гарантирует появление сильного и стабильного тренда. Принимать торговое решение только по сигналам Money Flow Index нельзя – нужны дополнительные инструменты. Если вы используете индикатор MFI в реальной торговле – поделитесь опытом, особенно важны ваши отзывы для новичков.
