О том, что главное не заработать, а не потерять деньги, начинаем думать, когда рынок уже идет против открытой сделки. И сразу вспоминается рыночная легенда о волшебном Замкé – попробуем найти для него ключ.
Локированием (от англ. lock − замок) или замком на Форекс называют торговую тактику, при которой открываются встречные сделки к уже открытым позициям. Используется принцип защиты позиций, когда текущий убыток фиксируется («локируется») технически, но не принимается как финансовый результат. Предполагается, что в такой схеме любая динамика цены, как минимум, не портит общий результат.
Немного теории
На первый взгляд стратегия проста: цена идет против вашего ордера, и в какой-то момент динамический убыток превышает личный психологический или допустимый (согласно манименеджменту) уровень потерь. Вместо того чтобы закрыть активную сделку, открываем противоположную таким же объемом. Понятно, что никакие TakeProfit /StopLoss в этих ордерах не допускаются, чтобы рынок сам не закрыл ваши сделки в самый невыгодный момент. Примерно так:
Локирование может быть полным (на весь объем убыточных позиций) или частичным. На схеме показан так называемый «симметричный Лок» − объем основной и локирующей позиции совпадает. Кроме того, возможен даже положительный замок как страховка прибыли на откатах.
Результат? Куда бы ни шла цена, одна сделка идет в убыток, вторая дает такой же профит, поэтому ни баланс, ни сумма денег на депозите не меняется, а залог по двум открытым позициям даже становится меньше (читайте условия брокера).
Методика имеет смысл, если трейдер не готов зафиксировать реальный убыток, но причин, почему он этого не делает обычно три;
- трейдер уверен, что открыл сделку правильно, а локирование использует, чтобы спокойно переждать коррекцию;
- трейдер не уверен, что правильно понимает ситуацию и ставит замок, чтобы получить время для дополнительного анализа;
- жадность, паника, стресс − выбирайте, что больше подходит: трейдер вообще не знает, что делать и пытается просто прекратить этот визуальный ужас с растущими убытками.
Независимо от того, к какой из этих трех групп относитесь лично вы, грамотное локирование и последующее раскрытие замка позволяет ограничить потери и держать уровень маржи достаточным для совершения новых операций.
Рассмотрим несколько схем торгового поведения в ситуации с замком.
Пример использования обычного замка
Обычно действуют по нескольким популярным схемам: ниже приведем пример неудачных покупок в расчете на разворот медвежьего тренда – все три Buy в данный момент показывают убыток. Тема прибыли в данном случае уже не актуальна, нужно срочно минимизировать потери.
Провал покупок компенсируется профитом от SELL. После того как тренд все-таки развернется, локирующая продажа закроется в ноль, а на свежем бычьем тренде Buy зафиксируем с профитом.
Пример локирования с минимальным убытком
Допустим, что уже имеются два убыточных ордера и нужно выйти из замка с min-ными потерями.
- Ждем точки выхода цены за границу Лока − одна сделка становится прибыльной.
- После точки разворота закроем профитную сделку, но при этом ставим страховочный отложенник чуть ниже возможной точки разворота – на случай, если все таки ситуация отработается не так, как хочется.
А дальше действуем по ситуации
- Когда рынок развернется и потери начинают сокращаются, то всего лишь потерпеть; когда убыток станет равным профиту, можно будет зафиксировать основную сделку.
- Случается и более неприятный вариант – рынок не планирует разворачиваться, включается ордер страховки и формируется новый, более «широкий» Лок. Такого результата вполне можно избежать, если грамотно выполнить теханализ.
Пример локирования на активном тренде
Допустим, трейдер рано открылся против текущего тренда. Убыток растет и на этой панике отрывается новая позиция по тренду, но именно в этот момент начинается откат. Как выйти? Снова применяем схему со страховкой стоповым ордером. Когда тренд станет прежним, то активными будет один ордер в убытке и 2 – в профите.
Главное − не упустить точку, в которой профит по 2 сделкам станет равным убытку, после чего нужно быстро фиксировать все сделки. Схема опасна тем, что есть шанс получить второй Лок, если цена после SELL 2 пойдет вверх и сработает BuyStop. Предупреждаем: раскрытие двойного Лока значительно сложнее.
Пример локирования объемом
Очень рискованный метод, так как манипуляции с объемами практически всегда нарушают манименеджмент и контролировать это удается не каждому. Но при наличии крепких нервов и достаточно широкого флета – можно попробовать.
Пока цена находится над зоной поддержки, то в случае отбоя купим двойным объемом, а если ниже линии тренда страхуем отложенным Sell – тоже двойным лотом.
За границей флета нужно ставить страховочный BuyStop. Позитив схемы в том, что для снижения убытка достаточно некритичного диапазона цены, недостаток – в критичном манименеджменте.
Примеры снижения потерь при раскрытии Лока
В случае широкого замка нужно пытаться хотя бы снизить его общий убыток с помощью манипуляций отложенниками и обычными ордерами.
После возврата цены в зону замка, ждем середину диапазона (хотя бы примерно) и открываем два разнонаправленных ордера, обязательно с одинаковыми TakeProfit и примерно на том же уровне – обратные отложенники.
Когда один из TakeProfit отработается, то 2-й Лок все равно не закрывается, но общий диапазон все равно становится меньше. Давление на депозит увеличивается за счет дополнительных открытых позиций.
Еще один вариант снижения убытка: ждем, когда цена не только возвращается в зону лока, но и покажет там, как минимум, 2 локальных max/min, после чего можно начинать манипулирование отложенниками в обе стороны.
Когда отрабатывает SellStop, закрываем по нему небольшой профит и смещаем BuyStop на новый max, в результате видим ассиметричный Лок и уменьшение общего диапазона замка.
Когда сработает ордер BuyStop, видим симметричный Лок, у которого диапазон сужается с 457 до 304 пунктов.
Кое-что из личного опыта
На сильном тренде не рекомендуется ставить замок, пока откат против тренда не достигнет уровня 10-20% от последнего трендового участка.
Когда диапазон замка слишком широкий или в нем зафиксирован слишком большой объем, то его стоит разруливать несколькими дробными ордерами, что позволяет снижать просадку в несколько этапов. Точки коррекции определяем стандартными методами – теханализ, свечные паттерны и прочее.
Не стоит пытаться раскрывать Лок на спекулятивном движении, например, на новостях, когда брокер будет слишком долго или с большим проскальзыванием закрывать ваш ордер, а цена может резко развернуться и… вы снова в убытке, а страховки в виде замка у вас уже нет.
Идея о том, что локирование позиций не приносит убытка, не совсем верна − для позиций в замке ночной своп не отменяется, если, конечно, у вас обычный, а не swap-free счет. Если долго держать залокированные позиции, то сумма свопа может превысить потенциальный убыток, ради которого, собственно, этот Лок ставили.
Вы должны понимать, что сумма средств, заключенная в замке, а также сумма залога на две (или более) активные позиции, не могут быть задействованы в торговле. Это уже ваш убыток, просто есть шанс его уменьшить. Очень важно ставить Лок вовремя и не доводить динамические потери до критического уровня, иначе у вас может не хватить залоговых средств для открытия новых позиций.
Обратная сторона «замка»
Локирование можно использовать только как краткосрочную страховку. Чтобы не упустить точку реального разворота в вашу сторону (удобного момента для раскрытия замка), вам придется постоянно наблюдать за рынком – это утомительно и отвлекает от каких-либо иных торговых действий. Чем дальше рынок уходит от «зоны» вашего замка, тем меньше шансов на удачный выход из ситуации.
Именно поэтому на большинстве чисто биржевых брокеров локирование не разрешается. Сомневаешься – фиксируй позицию и открывайся в обратную сторону, а защиту убытков реализуй иными методами.
Замок на Форекс − одна из множества рыночных иллюзий, которые так привлекают новичков. Даже если учесть, что на рынке выживают только сильные духом, локирование в роли универсальной защиты от убытка подойдет далеко не всем. Не очень сложно при таком стрессе четко следовать сложной стратегии выхода из замка.
Психологическое локирование без понимания и расчета ключевых точек для дальнейших шагов может привести к катастрофе. Новички массово втягиваются во множественные, слишком «широкие» или длительные замки, путаются в реальной оценке баланса, после чего до слива депозита остается пару шагов. Или пунктов.
Увы, залокировать позиции можно практически одной кнопкой – есть даже специальные скрипты, которые сами подсчитают объем убыточных позиций и откроют противоположные сделки. Но выйти из этой ситуации − гораздо сложнее. Без реального опыта можно получить еще бОльшие убытки. Но те, кто у кого в арсенале техника эффективного локирования, получают дополнительный шанс на прибыль.
