Финансовый рынок – это обычный бизнес, у него тоже есть свое рабочее расписание, но успешный трейдер должен правильно реагировать на торговый сигнал в любое время. Чтобы не упустить свой шанс, включаем в стратегию фактор времени – адаптируемся к торговой сессии.
Форекс не имеет единого центра управления, поэтому его торговые площадки могут работать одновременно в разных точках мира. Торговая «эстафета» передается по цепочке в течении дня. С первым тиком в ночь с воскресенья на понедельник в Веллингтоне открывается торговая неделя, которая финиширует в Чикаго только в пятницу вечером. Мы рассмотрим особенности каждой сессии, но сначала проясним несколько ключевых моментов.
Время местное и мировое: немного теории
Напомним, что часовые пояса принято отсчитывать от нулевого меридиана, который считается границей между восточным и западным полушариями – это время по Гринвичу, или GMT.В зоне знаменитой обсерватории вблизи Лондона считается GMT 0, далее часовые пояса меняются с шагом в один час. Это время зависит от сезона − в странах, где принято летом переводить местное время на час, а зимой возвращать обратно. Во многих источниках вам встретится всемирное (мировое) или универсальное координированное время UTC, шкала которого привязана к атомным часам. Оно не меняется, то есть с учетом сезонности корректируется смещение местного времени относительно UTC. Именно UTC принято в качестве независимого ориентира и время работы основных бирж в большинстве справочных систем привязано именно к нему.
На каждый год определяется режим сезонного времени по регионам и тогда за счет разницы можно рассчитать режим работы бирж по текущему, привычному для всех времени GMT. Без сезонного перехода время UTC и GMT совпадает. Например, на момент написания статьи по московскому времени (летом и зимой) считается GMT+3.
Кроме того, на режим торговых сессий влияет календарь праздников (небиржевых дней) – общемировых или для конкретной валюты, когда на биржах может быть выходной или сокращенные торговые сессии. Например, данные на 2020 год приведены ниже.
Начало торговых сессий и временную разницу с общемировым временем можно уточнить в любом экономическом календаре на общедоступных ресурсах или на сайте брокера. Рекомендуем онлайн-сервис Forex Market Hours – достаточно указать актуальный часовой пояс и автоматически торговое расписание перестроится по местному времени.
Торговая сессия − что это?
Классического определения нет: так принято называть официальное рабочее время, когда биржевые площадки одной (или нескольких) стран в единой территориальной зоне (с учетом часовых поясов) проводят активные операции с финансовыми, товарно-сырьевыми и фондовыми активами, причем не только обрабатывают заявки, но и публикуют корпоративную отчетность и официальную статистику.
Фондовый рынок имеет более регламентированный режим и условия, например, московская биржа в последний рабочий час новые сделки не принимает.
Каждая биржа работает по отдельному графику, но исторически их группируют по нескольким крупным (по количеству сделок и объему торгов) центрам, которые работают примерно в одно время.
Идем дальше.
Тихоокеанская сессия
Торговую неделю открывает биржа Веллингтона в Новой Зеландии, затем к ней присоединяется Австралия (Сидней), но объем операций на этих площадках небольшой, так что сейчас принято совмещать этот период со следующим, более крупным периодом. Волатильность по основным активам в это время минимальная, но может начаться отработка гэпа на открытии недели.
Азиатская
Считается, что эта сессия стартует с открытием площадки в Токио – там торгуются основные объемы, потом добавляются Гонконг, Шанхай и Сингапур. Логично, что азиатские участники предпочитают активы с участием своих валют – JPY, AUD, NZD. Крупные инвесторы, транснациональные корпорации и хедж-фонды активно меняют «наторгованные» за прошлый торговый день доллары на иену, юань, австралийца, а также спекуляциями смещают цену к зоне накопления StopLoss и крупным опционным барьерам. Базовые обменные сделки и вербальные интервенции проводят Центробанки Японии, Австралии, Новой Зеландии и, ближе к утру (по московскому времени) – Китая.
Время работы удобно контролировать в виде «биржевых часов», примерно так:
Следующая, Европейская сессия, частично перекрывает рабочее время Азиатской и Американской.
Азия-Европа: общее время
Если вы имеете доступ к информации по реальным биржевым объемам, то на этот час стоит особого анализа. На Форекс реальная торговая активность слабая, но именно сейчас крупные азиатские игроки (как правило – китайские) определяются с расстановкой отложенных ордеров перед началом торгов Лондона.
Основная европейская сессия
Благодаря площадкам Лондона, Франкфурта и Цюриха, комфортное для нас всех европейское время − самый ликвидный период. По данным Банка международных расчетов, объем сделок (с учетом фондовых), проводимых через лондонский дилинг, составляет более 40% общемирового. Если в результате выхода Великобритании из ЕС лондонские площадки все-таки потеряют право на основные биржевые операции с активами, номинированными в евро, то эти объемы перейдут к бирже Франкфурта. При этом пик волатильности («лондонский взрыв» на открытии) по времени не сместится.
На этой сессии проводятся самые крупные сделки по мажорным парам с участием EUR, CAD, GBP, CHF. Следующий торговый период – самый опасный, но самый выгодный на рынке.
Европа-Америка: общее время
Одновременно торги ведут два наиболее активных рынках – проводятся почти 70% европейских и около 60% американских сделок. Крупные игроки успевают до закрытия Европы (18:30 по Москве) заработать весь дневной профит. Мелкие трейдеры должны быть особенно осторожны, потому как на рынке присутствуют огромные торговые объемы, причем в обе стороны.
Основная американская сессия
Период после ухода с рынка европейских площадок обычно используется спекулянтами для разных финансовых интриг и махинаций в интересах политики или крупных участников. Поэтому во второй половине сессии весь дневной тренд по доллару чаще всего отрабатывается в обратном направлении. Сильной коррекции способствует одновременная работа фондовых площадок и рынка облигаций США: иностранные участники вынуждены проводить конвертацию своих активов в USD, чтобы размещать свой интерес.
Торговые сессии на ценовом графике
«Увидеть» периоды сессий можно с помощью технических индикаторов, главное – правильно настроить режим открытия/закрытия в торговом терминале, согласно часового пояса вашего брокера. Например, популярный I-sessions покажет вам такую картину:
Есть индикаторы, которые не только выделяют цветом торговые часы, но и показывают дополнительную информацию, например, диапазон, который цена прошла за этот период:
И что в результате?
Собственно, любой рынок «делают» люди, торгующие в комфортное время, поэтому максимальные объемы и выбор активов зависят от конкретного торгового процесса и бизнес-интересов. Ликвидность, особенно валютных пар, меняется в зависимости от географии биржи и региональных макроэкономических факторов − любая торговая стратегия должна учитывать эту динамику. Время торговых сессий на Форекс формирует дисциплину торгов. Периоды открытия/закрытия сессий и завершающие часы торгов в пятницу используются маркетмейкерами для жесткой коррекции цены, разумеется, в своих интересах, так что вход в рынок в это время не рекомендуется, а уже открытые позиции требуют тщательного контроля.
Торговать нужно инструментами, которые дают максимальные шансы на профит именно вам. Сделки всегда эффективны, если вы четко понимаете, какие активы находятся в центре внимания и какие сюрпризы можно ждать от рынка в удобное для вас торговое время.
