Каждый из нас начинал с торговли обычными маркет-ордерами и понимает, сколько сил отнимает этот процесс. Психологическое напряжение, хроническая усталость, потеря самоконтроля и нарушение привычного ритма жизни резко повышают риск убытка. В реале биржевые игроки открывают сделки непосредственно с рынка крайне редко – текущая цена их всегда не устраивает. Напомним: рыночное исполнение ордеров возможно только на валютном и срочном рынках, а фондовый признает только лимит-заявки. Эффективно торговать, но при этом компенсировать стресс и контролировать ситуацию поможет отложенный ордер.
Отсроченный торговый приказ: что это такое и зачем
Отложенными считаются ордера, для активизации которых необходимо выполнение некоторых условий – цены и/или времени. Покупки отрабатывают условия цены Ask, продажи требуют некоторого уровня цены Bid. Установка приказа с отсрочкой означает, что:
- цена Open не изменится на резком росте волатильности или гэпе;
- заявка будет выполнена, как только необходимая цена появится в котировках −без реквотов, но, разумеется, с учетом спреда;
- ECN-счета допускают открытие отсроченных заявок внутри спреда;
- после активации отложенный ордер работает как обычный рыночный, по стандартным правилам;
- ордера открываются автоматически, а фиксироваться могут вручную или через TakeProfit/StopLoss.
Рассмотрим основные варианты подробнее.
Отложенные заявки в MT4(5)
Ордера этого типа можно установить через опцию основного меню «Новый ордер» − по обычной схеме:
Трейдеру предлагаются два типа заявок – stop-ордер (их еще называют предельными) и limit-ордера (разворотные).
BuyStop – отсроченный приказ брокеру открыть сделку на покупку, если цена (Ask) вырастет до указанного уровня. Размещается выше текущей цены, так как предполагается продолжение растущего тренда.
SellStop – торговый приказ открыть продажу, если рынок упадет до заявленной цены (Bid). Должен быть установлен ниже текущего рынка, так как предполагается развитие медвежьего тренда.
Лимитные ордера активизируется, если рынок пойдет в обратном направлении – рассчитать их уровни значительно сложнее, но зато можно «попасть» в рынок в самом начале нового тренда.
SellLimit – приказ на продажу размещается выше текущего рынка – планируется разворот восходящего тренда вниз. Сделка откроется, если цена (Bid) вырастет до заявленного уровня.
BuyLimit – приказ на покупку срабатывает, когда рынок снижается до установленного уровня (по цене Ask). Располагается ниже актуально цены и предполагает разворот вверх текущего нисходящего тренда.
Отложенные ордера можно установить с помощью встроенного меню по правой кнопке мыши – в зависимости от того, в какой части ценового поля выполнен клик, терминал предлагает определенный тип ордеров:
Кстати, популярные пособия «… для чайников» обычно забывают уточнить, что необходимые для каждой сделки Stop-ордера также относятся к классу отложенных:
- ТейкПрофит (TakeProfit, TP) − отстроченный приказ брокеру на закрытие ордера при получении расчетного профита, размещается выше цены входа для ордеров BUY или ниже − для сделок SELL.
- СтопЛосс (StopLoss, SL) закроет сделку с допустимым размером убытка. Ставится ниже цены Open для покупок и выше рынка – для продаж.
Оба эти Stop-ордера можно перемещать за ценой автоматически с помощью программного механизма TrailingStop.
В режиме «Торговля» видны все установленные отложенники вместе с активными рыночными ордерами:
В метатрейдер 5 дополнительно предлагается два комплексных варианта BuyStopLimit и SellStopLimit. Когда цена достигает заявленного Stop-уровня, автоматически формируется приказ на лимитный и Stop-ордер. Такая связка эффективна для компенсации негатива от проскальзывания.
При любых некорректных данных в процессе создания ордера, опция «Установить» будет неактивной, а в случае проблем с обработкой приказа (брокером или терминалом) неактивными будут кнопки «Истечение»/«Исполнение».
Отложенный ордер в quik: как его выставлять и пользоваться
Создать отложенный ордер можно так:
- кнопкой F6;
- через опцию на базовой панели инструментов;
- левым double-кликом мыши в «Таблице Stop-заявок»;
- в контекстном меню − опция «Новая Stop-заявка»;
- транзакцией с указанием типа «Stop-заявка».
Для заявки требуется описать тип/срок действия, условия для активации, торговый инструмент, цена, объем и прочее.
Для Stop-заявок нужен тип «Stop-лимит» и условия для открытия. Примерно так
В Quik можно создать Stop-ордер с подчиненной («связанной») заявкой: получается пара лимитная+условная. При срабатывании одного ордера второй автоматически – обычно используется для фиксации результата сделки.
Специфическая биржевая заявка − Stop-ордер в связке c иным активом:
Можно разместить TakeProfit как обычную лимитную заявку:
Для закрытия коротких позиций ордер работает аналогично.
В Quik есть аналог привычных для Форекс предельных ордеров: такая заявка представляет собой связку TakeProfit+StopLoss. При срабатывании одной заявки вторая автоматически отменяется.
Это не все виды отсроченных заявок – подробнее смотрите в инструкции к терминалу.
Примеры торговых методик с отложенными ордерами
Любая стратегия требует точного анализа рынка, как минимум, определения ключевых уровней, на которых потенциально можно разместить; лимитные и стоп-ордера. Если шансы на разворот высоки – ставим в ключевой зоне BuyLimit/SellLimit, если считаем, что будет пробой уровня и тренд продолжится выше/нише текущего рынка – рассчитываем на сделки BuyStop/SellStop.
Самая популярная – скальпинг на сетке ордеров, такие стратегии еще называют гридерными (от англ. grid – решетка). Заявки размещаются симметрично выше/ниже текущей цены, шаг может быть одинаковый или по определенной схеме. Разумно построенная сетка дает шанс забрать с рынка гораздо больше прибыли, чем одиночные сделки. Но риски при этом многократно возрастают. Чаще всего схема реализуется через автоматические советники.
Самым «рекламируемым» методом использования считается новостная торговля, когда можно на быстром движении можно «взять» 50-200 пунктов, главное – вовремя войти. Используют «связку» стоп-ордеров BuyStop+SellStop, которую ставят непосредственно перед новостным событием, например, публикацией статистики, на некотором расстоянии от текущей цены. Предполагается, что брокер потенциально не запрещает такую торговлю, примет ваши отсроченные ордера за 1-5 минут перед новостью, и корректно откроет сделки в период спекулятивного рынка.
При появлении ценового импульса один из ордеров автоматически срабатывает, и дальше можно фиксировать прибыль по TakeProfit или трейлингом. StopLoss для таких ордеров не используется. Вторая заявка обычно автоматически отменяется, но если есть шанс на сильный откат, то можно попробовать взять профит еще и на обратном ордере. Рекомендуется такие связки устанавливать через автоматические скрипты.
Эта методика выгодна примерно так же, как и опасна, особенно для начинающих. Связанные стоп-приказы нужно ставить достаточно далеко, чтобы на спекуляциях до и после новости не сработали оба ордера, иначе можно попасть в «замок» − на новостях эта ситуация особенно неприятна. Нужно учитывать не только текущую волатильность, но и статистику реакции конкретного актива на конкретную «новость». Для более менее надежных сделок необходим потенциал движения не менее 20-40 пунктов.
Отложенниками можно пользоваться в любой технической стратегии, главное – правильно определить ключевую зону:
Подтверждение сигналов при использовании отложенных заявок обязательно. В любом случае для работы с ними нужен практический опыт, точный расчет и постоянный мониторинг рынка, иначе неудачно поставленный ордер и не вовремя сработавший ордер может принести серьезный убыток.
И что в результате?
Все схемы предполагают, что отсроченные сделки выполняются по заявленной цене, но это не всегда соответствует действительности:
- если для исполнения сделки не хватает рыночного объема, то брокер или проигнорирует этот ордер, или выполняет его частично;
- недостающий объем ордера (см. пункт выше) закрывается по ближайшим рыночным (и явно неоптимальным) ценам, в том числе, и в сторону убытка;
- в периоды спекуляций или слабой ликвидности возникают сложности с открытием/удалением ордеров, процессом трейлинга или ручной корректировкой TakeProfit/StopLoss; при таких манипуляциях цена исполнения может сильно отличаться от цены заявки.
Отложенный ордер должен иметь оптимальное live time («время жизни»): если он за этот период не открылся, то может стать неактуальным и его нужно отменить или скорректировать. Обычно отложенники «держат» до момента отработки, но при потере контроля за рынком можно получить крупные убытки.
Уверенные навыки работы с отложенными ордерами – необходимое условие выживания на Форекс. За счет них можно снизить риск и получить максимум профита на слишком активном рынке, например, при новостной торговле. В тоже время точно рассчитанные и вовремя установленные отложенники позволят спокойно переждать нестабильные (или малопонятные) ситуации и дают трейдеру дополнительное время для анализа. Сегодня все реально успешные стратегии делают ставку на использование отложенных заявок − это значительно прибыльнее и безопаснее, чем прямая торговля с рынка.
