Нефть WTI: как торговать и причем тут политика

американская нефть

«Сланцевая революция» и отмена запрета на экспорт нефтепродуктов превратили США из крупного потребителя в серьезного игрока на мировом рынке. Поставки нефти WTI успешно конкурируют не только с родственной по качественному составу Brent, но и с более тяжелыми для переработки арабскими сортами.

Сегодня успешная торговля по нефти стала негласным показателем профессионализма трейдера, потому что это сложный, спекулятивный, но очень прибыльный актив.

Banner Oil FX New RU 728x90_1

Сорт WTI: краткая информация

West Texas Intermediate (WTI), которая в биржевых сводках часто фигурирует под названиями Texas light sweet или «light sweet crude» (на NYMEX) представляет собой «легкую» (плотность 39,6°API) и «сладкую» (с низким содержанием серы − 0,4-0,5%) нефтяную смесь из месторождений американского Техаса. Очень удобно для производства бензина и дизельного топлива, а потому на такое сырье всегда есть высокий спрос в США, Канаде, Южной Америке и в азиатском регионе. Это единственный эталонный сорт нефти в западном полушарии.

Фьючерсы на нефть WTI торгуются на NYMEX с марта 1983 года (1 контракт = 1000 баррелей), их цена рассчитывается на условиях поставки до ключевого нефтяного хаба в Кушинге, штат Оклахома. Именно баланс стратегических и текущих запасов сырья в терминалах Кушинга делает биржевую цену более уязвимой перед рыночными манипуляциями.

история биржевой цены

Разветвленная система трубопроводов (часть их них работают в реверсном режиме), предприятия нефтепереработки и терминалы вдоль побережья Мексиканского залива обеспечивают внутри территориальные и внешние поставки сырья. Транспортные мощности постоянно расширяются.

Особенности торговых активов

Сегодня нефть WTI предлагают все брокеры и биржевые площадки в виде фьючерсов, CFD, опционов, индексов, ETF. Встречаются тиккеры WTI и CL, а также XTI и USOIL («американская нефть»). Уточните детали у брокера, и учтите, что на Форекс CFD-активами и фьючерсами можно торговать на одной и той площадке. Обязательно проверьте: котировки соответствовать реальным биржевым ценам с минимальной разницей на спред. На NYMEX торгуются CFD на нефтепродукты, в частности на мазут и бензин (тиккеры HO и RB), но они в основном зависят от ситуации в экономике США и отражают внутреннее потребление, а не мировые тенденции.

фьючерсы на легкую нефть

Цены срочного рынка отслеживаются специальными статистическими агентствами, например, Platts – там модно проверить исторические котировки за любой период.

два типа активов

Торговля нефтью открывается в 01:00 (по Гринвичу) в понедельник и завершается в 22:00 в пятницу – одинаковый режим для Европы и США. Технический перерыв − 23:00 до 01:00. Перед тем как зарабатывать на фьючерсе, уточните дату экспирации, чтобы вовремя перейти на новый контракт.

доступные контракты

Фундаментальный анализ

Напомним основные факторы, влияющие на курс WTI в 2021 году:

  • геополитика: корпоративные, военные или политические конфликты, особенно в регионах добычи или в транспортных логистических зонах.
  • Природные, техногенные, климатические, сезонные факторы – стандартные и форс-мажор.
  • статистика запасов нефти и динамика количества буровых установок в США, из иной американской статистики сильную реакцию вызывает публикация Бежевой Книги и данные по ВВП США.
  • саммиты, решения, отчеты, публикации, комментарии ОПЕК+, статистика стран-экспортеров.
  • Транспортные, технические, технологические и организационные проблемы отрасли.
  • курс доллара и общая тенденция экономического роста.

Логика для торговли WTI простая: повышение цен на нефть увеличивает итоговую цену нефтепродуктов, что тормозит экономический рост, наращивает инфляцию и создает предпосылки для и повышения процентных ставок.

Падение цены WTI приводит к снижению цен на топливо и товары в целом, снижает вероятность инфляции и стимулирует экономический рост.

анализ цен на нефть

На текущий момент проблема перепроизводства в комплекте со слабым спросом и ценовыми войнами только обостряется. При резком снижении цены страны-экспортеры нефти вынуждены уменьшать объем рыночного предложения и вводить квоты на добычу − то, что ОПЕК делает уже третий год. Иначе контролировать баланс спрос/предложение и поддерживать конкурентные цены невозможно. Но общую отраслевую проблему это не решает.

Oil FX RU 728x90_1

Технический анализ

Отметим только несколько основных моментов:

  • Неважно, что и где купить (фьючерс, индекс, CFD, опцион) − нет никаких особых индикаторов, анализ WTI выполняется обычными инструментами и методами, а цена формируется по классическим законам спред/предложение
  • Рекомендована трендовая торговля на основе расчета средних значений, осцилляторы − только с «длинными» периодами расчета.
  • Анализ объемов нужно проводить проводим только на биржевых активах, даже если вы торгуете спот-активом. Методика VSA по тиковым объемам в MetaTrader не вызывает доверия.
  • Скальпинг категорически не рекомендуется.
  • Сильные ключевые зоны обязательно подтверждаем на старших периодах. Классические графические паттерны стабильно отрабатываются на периодах от H4 и выше.
  • Находим надежный источник и постоянно отслеживаем расстановку крупных опционов ((объем/цена/дата/время закрытия),

Корреляция с WTI обычно работает на опережение – сначала реагирует нефть, а потом валютные активы.

теханализ нефти

Например, USD/CAD имеет почти 100% корреляцию с WTI, потому что Канада – крупнейший экспортер этого сырья, а страны Азиатского региона – Япония, Австралия, Новая Зеландия и даже Китай – крупнейшие потребители.

сильная прямая корреляция

Любая корреляция имеет смысл только на таймфреймах не ниже H4 и при обязательном подтверждении теханализом.

обратная корреляция

Пример комплексной стратегии на стандартных индикаторах приведен ниже.

пример стратегии

Нефть WTI в России

На московской бирже «зеркальные» фьючерсные контракты на Light Sweet Crude Oil, прямые торги которыми проходят на NYMEX, были запущены 25 апреля 2018 года. Кроме 6 серий фьючерсов предлагаются еще 2 серии опционов, контракты ежемесячные, поставщик котировок – CME Group (актуальный тиккер ищите в Квике). Ликвидность на эти активы на данной площадке не высокая. Учитывайте время работы биржи, а особенно сроки экспирации – они могут не совпадать с американской версией контрактов.

американская нефть в россии

Инвестиции в нефть на фондовом рынке

Те, кто имеют достаточный капитал и не любят спекулятивный риск, могут купить акции нефтяных компаний и корпораций, занимающихся техническим обеспечением процесса геологоразведки, нефтедобычи, транспортировки, хранения сырья и продуктов переработки. Это слабоволатильные активы, которые при очень низком риске могут дать небольшой, но стабильный доход периодах в 6-12 месяцев. Акции, соответственно, достаточно дорогие. Как их выбрать? Придется освоить несколько финансовых терминов, но все нужные значения можно найти в отчетности компаний.

Данные собираем из всех доступных онлайн-ресурсов (терминалы Reuters, Bloomberg, аналитические обзоры и пр.). Выбирать придется из множества компаний сектора Oil Exploration & Production: сначала фильтруем по объему капитализации (не менее $1 млрд.) – у крупных корпораций больше шансов выжить в любой ситуации.

инвестиции в нефть

Вторым по значимости фактором оценки акций является размер долговой нагрузки компании – выбираем те, у которых соотношение совокупного долга к собственному капиталу больше 80, а также компании, где соотношение чистого долга к расчетной EBITDA больше 3.

Только после такого фильтра можно выбирать акции по стоимости, но сортируем их не по рыночной цене, а по мультипликатору EV/EBITDA с прогнозом на год. Можем привести список тех, кто практически всегда попадают в ТОП по базовым экономическим показателям: Exxon Mobil, Chevron (есть информация, что эти два гиганты отрасли намерены объединиться), EOG Resources, Pioneer Natural Resources, Occidental Petroleum, Concho Resources, Continental Resources, Devon Energy. Также стоит обратить внимание на акции транспортных компаний, например, Constellation Energy, Frontline Ltd. или Nordic American Tankers.

Далее смотрим, где торгуют такими акциями, и что из этого списка предлагает ваш брокер. Акции можно держать достаточно долго, до реальных критических перемен на рынке.

И что в результате?

Американская нефть претендует на роль если не мирового топлива, то, по крайней мере, главного рыночного провокатора. Новичкам торговля по WTI не рекомендуется из-за высокой, но нестабильной волатильности. Бинарные опционы не рекомендуются по той же причине, тем более, что в бинарном терминале используются усредненные цены и технические индикаторы «врут» по нефти сильнее, чем по валютам. Не слить депозит в сделках по WTI поможет жесткий (даже жестокий!) манименеджмент и тщательный фундаментальный анализ. Но именно на нефти вполне можно «разогнать» депозит в 2-5 раз от начального капитала, например, на мини-фьючерсах, чтобы потом перейти к более спокойной торговле.


Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *