Сегодня ценами на Brent или WTI интересуются даже те, кто весьма далек и от производства, и от биржи, и от больших денег. Им все равно, какой нефтью торговать, главное, что она остается базовым сырьем и глобальным фактором мировой экономики. Нефть это война и мир, спекулянты и политики, топливо и капитал, а для нас с вами – мощный инструмент манипуляций с куром доллара и неплохие схемы для заработка.
Где, чем и как торгуем
Активы с участием нефти обычно предлагаются как:
- прямые договора поставщик/потребитель;
- фьючерсные контракты товарно-сырьевых бирж;
- контракты внебиржевого рынка (CFD или спот-нефть).
Нас, как вы понимаете, интересуют только два последних варианта. На Форекс чаще всего используются сделки без фактических поставок CFD на курсовую разницу, которые допускают торговлю любыми объемами.
Максимальный объем торгов фьючерсами выполняется на CME, ICE и Лондонской биржах. Нефтяными контрактами активно торгуют биржи в Дубае, Токио и Шанхае.
На московской бирже ММВБ расчетные контракты на Brent и Urals входят в тройку лидеров по объему торгов. Чтобы не скачивать лишних котировок, в Квике выполняют специальную настройку параметров под нефтяные фьючерсы – обычно для таких сделок используется отдельный экземпляр платформы.
Напомним, что из-за разной плотности сортов нефти, ее цену принято определять за единицу объема − за 1 баррель (или бочку), который равен 42 галлонам или 158,988 литров. Причем для нефти и ее производных используется особый, американский нефтяной баррель, потому как для иных жидкостей баррель содержит только 31,5 галлона. Вес барреля в тоннах для каждого сорта разный, коэффициенты обычно указаны в спецификациях контрактов на реальные поставки.
Сырье из разных месторождений имеет разные физико-химические параметры, логично, что и цена на них должна быть разной. Эталонные (benchmark crude) сорта – устойчивые смеси нескольких сортов нефти с жесткими параметрами (% серы, плотность), цена которых считается базовой для биржевых операций.
Принято использовать три маркерных сорта Brent Blend, West Texas Intermediate и Dubai Crude – их котировки публикуются информационными агентствами и формируют цену в регионах. Россия со своей Urals из национального сырья мировым эталоном не считается. Свою долю объема имеют легкая сланцевая нефть Tight Oil, арабские Iran Light и Iran Heavy, а также CFD на нефтепродукты (обычно мазут HO и бензин RB, которые торгуются только на NYMEX) .
Фундаментальный анализ
По мнению американского экономиста Майрона Уоткинса, историческая проблема нефти в том, что ее всегда или слишком много, или слишком мало. Гонка за прибылью вызвала проблему перепроизводства, которая на фоне регулярно «проваливающегося» спроса и агрессии со стороны сланцевой нефти США снижает рыночную цену на основные бенчмарки. Из-за переизбытка предложения основные поставщики – ОПЕК и партнеры – пытаются регулировать рынок путем взаимного сокращения объемов добычи, чтобы держать цену хотя бы на уровне рентабельности. Тем более, что рынок постоянно лихорадит из-за внешних проблем: войны, политика, катастрофы, а в 2021году еще и пандемия.
Нефть остается критически политизированным и спекулятивным активом. И перед тем как зарабатывать, изучите все факторы, влияющие на цену.
- Геополитика: реализация международных договоров, объемы и дисциплина поставок, экономические, политические и военные конфликты, тем более, что основные запасы сырья базируются в проблемных регионах.
- Природные ресурсы: уровень разведанных запасов, технология добычи, климат, техногенные катастрофы.
- Запасов добытого сырья (в основном в США), мировой баланс спрос/потребление энергоносителей.
- Информационный фон: новости, события, саммиты, статистика, комментарии, отчеты.
- Транспортные коммуникации и логистика: проблемы переработки/поставок, природные катаклизмы, развитие технологий, методов и оборудования, влияющих на рыночную цену.
Технический анализ
Вы должны четко понимать, чем торгуете − фьючерсом или CFD.
Итак, если выбрали, где купить фьючерс:
- Уточните тиккер актива и внимательно изучите спецификацию, потому что брокеры любят изобретать собственные (USOIL, UKOIK, QM, WBS, XBZ, XTI, XBR), но в любом случае котировки обязаны соответствовать биржевым. На основных площадках одновременно торгуются множество контрактов − ищите данные по торговому интересу и выбирайте самый ликвидный. Как правило, это один из ближайших по дате закрытия, но если есть возможность, то выбирайте более дальний – так у вас будет больше времени для манипуляций.
- Четко контролируйте дату закрытия торгов (перехода на новый контракт) и дату экспирации. Фьючерс закрывается для новых сделок за 1 месяц до экспирации, обычно в период 15-25 числа. Например, открыть сделку на апрельский контракт WTI можно только до середины марта, а потом − только закрывать.
- Если намерены и дальше держать сделку, то на текущем фьючерсе закрываемся и сразу же открываем с такими же условиями на более «дальнем» по сроку контракте. И лучше это делать за несколько дней до даты экспирации, а для квартальных контрактов − за 1,5-2 недели.
- Нельзя оставаться с открытой сделкой в день экспирации, потому что придется фиксировать результат на «тонком» рынке, возможно расширение спреда и прочие проблемы. В самом негативном варианте брокер сам закроет сделку и сделает все, чтобы она оказалась не в вашу пользу.
- Фьючерсы используют термин «залоговая маржа» вместо кредитного плеча, она может не совпадать для разных контрактов (и стоимость 1 тика − тоже!). Так что конечный результат после закрытия сделки может вас (не)приятно удивить.
При открытии счета сразу определитесь, можно ли торговать нефтью в форме спот-актива. Если у вас открыта сделка по CFD, то торгуем как Форекс-актив и держим сделку сколь угодно долго. Платим спреды/свопы как обычно. Режим торговли зависит от формы контракта.
Очень полезно заранее изучить информацию о крупных опционах; если не можете получить такую инфу на бирже, то хотя бы из открытых источников. Перед экспирацией контрактов крупные игроки будут «толкать» цену к таким уровням (с обеих сторон) в поисках оптимальной точки закрытия.
Особенности торговых стратегий
Предупреждаем: никаких «специальных» «нефтяных» индикаторов, скриптов, советников, также как и особых торговых стратегий в природе не существует, и если кто-то такой «суперграаль» предлагает – не верьте. Используются обычные технические инструменты, по стандартной схеме, разве что только методы Price Action требуют дополнительного изучения реальных торговых объемов. Такие данные можно найти в биржевых терминалах (Thinkorswim, MarketDelta).
Все нефтяные активы хорошо отрабатывают стандартные графические паттерны на периодах от H1 и выше .
Несмотря на спекулятивные броски, классические системы тренд+осциллятор дают по нефти уверенные точки входа, только осцилляторы нужно выбирать с трендовой, а не импульсной составляющей (например, MACD).
Учтите, что даже если вы выбрали CFD-актив, залоговая сумма за целый лот довольно большая, а спекулятивные «хвосты» в 50-70 пунктов в обе стороны и походы на 2-3 фигуры за торговый день – норма. Стоимость пункта также высокая, так что скальпинг по нефти категорически не рекомендуем. Привыкайте – в области сильных ключевых зон (при поддержке фундамента) цена может двигаться в диапазоне от ±50 пунктов довольно долго. Сигналы разворота нужно подтверждать на старших таймфреймах.
Независимо от того, где торгуют крупные игроки, реакция на фундаментальные события и/или информацию обычно сильная, но краткосрочная, и на спекуляциях всегда происходит обратный импульс. Валютные пары стран с сильной сырьевой зависимостью от энергетических активов − Канада, Япония, Австралия, Новая Зеландия – всегда используют корреляцию с нефтью как опережающий индикатор.
И что в результате?
Нефть как торговый актив интересна высокой волатильностью, но именно она губит мелких трейдеров, которые не дружат с фундаментальным анализом. Сегодня варианты CFD на основные бенчмарки предлагают практически все брокеры, так что осторожная тактика и разумное кредитное плечо помогут торговать этими активами без серьезных потерь. Если вы новичок − не рекомендуем сразу начинать торговать нефтью. Ее цена зависит от множества факторов, большая часть которых вам или неизвестна или непонятна. Гораздо выгоднее использовать нефть как сильный аналитический инструмент: ее динамика поможет торговать индексами, акциями, сырьевыми валютами (AUD, CAD) и в целом понимать, куда движется крупный капитал.
Перед тем как начать торговать нефтью, вам нужно отработать систему жесткого манименеджмента, научиться анализировать большой объем разноплановой информации и постоянно работать над собой. И тогда нефть станет очень выгодным союзником.
