Цель изучения любой рыночной информации – получить максимально вероятный прогноз движения цены, чтобы составить эффективный план торговых действий. Рассмотрим кратко все формы анализа рынка, необходимые каждому трейдеру.
Больно видеть, как разные Форекс — «гуру» активно предлагают новичкам «торговать», хотя сначала нужно научить анализировать. Финансовый рынок живет по довольно жестким законам, но правильное понимание множества его факторов делает каждый ваш шаг логичным и обоснованным. То есть – шансы на прибыль существенно повышаются.
Итак …
Фундаментальный анализ
Считается самым сложным, но все, кто сомневается в его необходимости, покидают рынок быстро и, как правило, навсегда.
Под фундаментом рынка понимается комплексный анализ всех политических, экономических, финансовых, технических, природных факторов, а также монетарной политики, влияющих как в целом на мировую экономику, так и на отдельные регионы, страны, отрасли, компании, и, естественно, на все виды сырьевых и финансовых рынков.
Согласно принципа теории Доу «цена учитывает все», рынок использует понятие «справедливой цены», влияние на которую проявляется в динамике рыночного интереса. Любая фактическая и потенциальная нестабильность вызывает перемещение денег инвесторов из проблемного актива (или группы активов) в более безопасные; то есть − снижение или рост курса.
Предполагается оценка экономических и политических новостей, официальной (и не только!) статистики, аналитической информации, наличия форс-мажорных и кризисных явлений, общей стабильности страны (региона, отрасли, компании). Жестких методик и рекомендаций в этом деле нет. Никакой единичный фактор даже при сильном отклонении от прогноза не имеет решающего значения, все анализируется в комплексе, с учетом возможных рыночных манипуляций крупных спекулянтов и Центробанков.
Технический анализ
ТА напоминает правила дорожного движения: все их усердно изучают, примерно 50% из получивших права – помнят, а применяют на практике – только самые ответственные. На самом деле – это наиболее популярный и (реально!) обязательный метод рыночного анализа.
Самые доступные и популярные методы анализа реализуют второй постулат теории Доу – «цена повторяется», то есть будущая динамика актива определяется анализом закономерностей ценовой истории. Исходные данные − цена, объем, и открытый интерес − обрабатываются обычными математическими методами с помощью программных скриптов – индикаторов, и отображают результат в численном и/или графическом виде (тут – об использовании ТА для бинарных опционов).
ТА предлагает нам три состояния рынка – растущий, нисходящий или боковой тренд, и три временных периода анализа долгосрочный, среднесрочный и краткосрочный (тут подробнее о таймфреймах). Предполагается, что рынок движется циклически по ключевым точкам разворота, для определения которых предлагаются и постоянно разрабатываются трендовые, импульсные, объемные, информационные индикаторы, а также приложения для автоматической торговли.
Любой фундаментальный форс-мажор ломает стандартные расчетные схемы (экстремумы, среднее, норма и частота распределения) – отсюда ложные сигналы и ненадежность прогноза, причем как на сегодня, так и на месяц вперед.
Если вам некие «опытные товарищи» рассказывают, что ТА гораздо проще ФА — не верьте. Теханализ требует постоянного развития и достаточно много времени для освоения, в основном из-за множества предлагаемых инструментов. Но учтите, что примерно 70-80% участников не имеют доступа к инсайдерской и другой серьезной фундаментальной информации, а потому торгуют именно по сигналам ТА. Если, конечно, вы не Уоррен Баффет, Центробанк или иной маркетмейкер с миллиардными капиталами, то без уверенных навыков ТА вам на рынке делать нечего.
Анализ торговых объемов
Метод рассматривает цену как результат поиска баланса спрос/предложение. Торговый объем – кол-во проторгованных контрактов (лотов), причем в любой момент объемы покупки и продажи должны быть равны. На этом принципе работает технический инструмент «Биржевой стакан» − тут инфа для любопытных.
Движение цены означает рост интереса участников в определенном направлении, что вызывает приток денег на рынок. Понять, куда (Buy или Sell) движется крупный капитал, можно по динамике объемов.
Напоминаем: биржевые объемы в MetaTrader не видны, есть только тиковые. Если брокер не возражает, такие данные можно получить дополнительно (есть специальный индикатор), или пользоваться более продвинутым ПО − ATAS, Volfix, MaketDelta, ThinkOrSwim.
Комплексно анализируются три компонента:
- Горизонтальный
Подразумевается сумма всех объемов на конкретном ценовом уровне за период. Эта инфа важна для понимания ценового диапазона между рыночными фазами накопление/распределение. Любопытным для понимания концепции рыночного профиля рекомендуем книги Питера Стейдлмайера, в частности, «Markets and Market Logic» (Рынки и рыночная логика) и «New Market Discoveries» (Новые рыночные открытия). По данной теории, ключевые уровни (SP/RS) располагаются в зонах с max-ным горизонтальным объемом.
- Вертикальный
Чистая сумма объемов за период формирования цены. Стандартные индикаторы MT4(5) показывают данные только по конкретному брокеру или основному поставщику ликвидности. Гистограмма показывает моменты наибольшей активности (без направления), но непонятно кто именно создает этот объем – крупный игрок или толпа мелких. Приходится анализировать динамику в зоне экстремумов, а крупных игроков «ловить» иными методами.
- Кластерный
Для Forex эти данные менее актуальны, но анализ реальных объемов «держится» только на них, в биржевых терминалах есть специальный функционал. Кластеры позволяют заглянуть внутрь ценового бара: каждый элемент показывает объем торгов по цене за период, красным показан max-ный размер кластера, который способен и развернуть, и продолжить тренд.
Для успешного прогноза нужен комплексный анализ, совпадение экстремальных значений по всем трем методам – оптимальная точка для входа в рынок или фиксации сделки.
Анализ ценовых баров
Свечной анализ (как вариант графического) предполагает поиск моделей разворота/продолжения в комбинациях японских свечей. Ключевыми значениями считаются цены Open/Close и направление относительно предыдущего бара: снижение – красная свеча (медвежий рынок), рост – зеленый (синий) бар или бычий рынок.
Анализируются не только бары в составе паттерна, но и конструкции отдельных свечей: бары с короткими «телом» и «тенями» − слабо волатильный тренд, длинный бар – высокая волатильность и преимущество определенного направления и т.д. Используется обычная рыночная логика: разворотной схеме должен предшествовать или явный тренд, или узкий флет, чем больше таймфрейм для анализа, тем надежнее сигнал паттерна.
Выводы свечного анализа всегда очень относительны, особенно для схем двойного толкования, тем более, что свечные паттерны не обладают свойством фрактальности – не совпадают на разных периодах. Все свечные стратегии, как например, «Три свечи», рекомендуется использовать с дополнительными техническими индикаторами, оценка фундаментального фона – обязательна.
Волновой анализ или теория Эллиота
Фактически, финансовый рынок «делают» не деньги, а люди, которые этими деньгами распоряжаются. Этот вид визуального анализа отражает динамику главной составляющей рынка – человеческую психологию.
Предполагается, что логика отдельного игрока как элемента рыночной толпы меняется циклически: в одних и тех же (примерно!) рыночных условиях основная масса участников торгов принимают одно и то же торговое решение, то есть сценарий психологического поведения можно прогнозировать с высокой степенью вероятности.
Подробно о практическом применении общего волнового анализа предлагаем читать здесь, а также об его частной версии «волнах Вульфа», а мы идем дальше.
Графический анализ
Визуальный – самый старый и ненадежный метод прогноза, но при этом он позволяет наглядно оценить картину рынка. В нем нет сложных расчетов, паттерны определяются эмпирически, «на глаз», но, чтобы увидеть стандартные фигуры, нужен практический опыт. Есть отдельные индикаторы и даже целые сервисы для поиска паттернов прямо на ценовом графике.
И фигуры продолжения, и модели разворота не показывают момент входа – только оценивают вероятность возможного движения и предлагают потенциальные ценовые уровни StopLoss/TakeProfit.
Моделями продолжения можно считать и ценовые разрывы (GAP), но нужно понимать, что все графические паттерны «болеют» нестабильностью и ломаются от любой нестандартной ситуации.
Классически правильные фигуры на реальном рынке маловероятны, но излишняя фантазия, когда трейдер «придумывает» себе несуществующую модель, в этом деле очень опасна. Полностью визуальные модели, как правило, не отрабатываются, так что метод требует более жесткого манименеджмента.
Фрактальный анализ
Связи биржевых цен с фрактальной математикой давно были замечены в компьютерных моделях, но сейчас эта идея подтверждается фундаментальным анализом. Условия для формирования ценового фрактала достаточно сложные, но момент его появления означает сильный разворотный сигнал, тем более что он подтвержден предварительным трендом. Сигналы фракталов не перерисовываются, что выгодно отличает их от осцилляторов и всех иных инструментов, использующих усреднение, округление и прочую математику.
Стандартная логика также работает:
- Чем больше ТФ на котором виден фрактал, тем надежнее сигнал.
- Появление фрактала на нескольких последовательных ТФ значительно усиливает сигнал.
- Несколько разнонаправленных фракталов вместе с пробоем ключевой зоны − сигнал сильного тренда в направлении пробоя.
- Сложные нестандартные модели трактуются в пользу отмены сигнала.
Фрактальный анализ не зависит от типа актива (тут о фракталах для БО), соответствующий индикатор входит в комплект всех торговых платформ, но для надежности точки входа его рекомендуется использовать вместе с трендовыми инструментами.
И что в результате?
Спор, какой анализ рынка Форекс (Форэкс) важнее, вероятно, вечен, но точно – бесполезен. Это две стороны одной медали: ФА должен ответить на вопрос «что будет на рынке?», а ТА – «что происходит в данный момент?». Теханализ просто фиксирует факт и оценивает вероятность, но не объясняет, почему это происходит, а ФА – пытается идентифицировать причину и дать варианты развития ситуации.
Вы можете выбрать платное или самостоятельное обучение, предпочитать технический анализ фундаментальному, объемный – графическому, краткосрочный – глобальному, но минимальные навыки каждого из них – обязательны. Вам нужно комплексное понимание ситуации, иначе рынок будет постоянно забирать ваши деньги.
