Новичкам всегда кажется, что в трейдинге главное – объем капитала, однако финансовый рынок создают люди, которые этими деньгами манипулируют, пытаясь обмануть друг друга и на этом заработать. А люди – это эмоции и ошибки, которые сказываются не только на сумме в кармане, но и на психологическом состоянии участников. Чтобы хоть как-то контролировать этот процесс, используется специальный Индекс Страха и Жадности, отражающий актуальное отношение рынка к отдельным группам активов. Понимать этот процесс сложно, но необходимо.
Начать торговлю на форекс у проверенного брокера RoboForex
Что означает «Страх и Жадность»
Fear and Greed Index придуман аналитиками CNNMoney в 2018 году; он базируется на логике рынке и традиционной психологии. Предполагается, что настроения инвесторов непосредственно влияют на будущую цену.
Условно эмоции участников рынка можно разделить на три группы: страх, жадность и переходное между этими полюсами состояние − синдром упущенной выгоды (англ. Fear of missing out, или FoMO).
Когда цена растет, рыночной толпой руководит жадность, народ торопится влить деньги в рынок. Индекс FGI на максимумах. Но в какой-то момент ресурсы заканчиваются – спрос не может найти адекватного предложения и рынок вынужден разворачиваться.
Если Fear & Greed Index в зоне экстремальных min – на рынке формируется серьезное Дно. Рынок падает, инвесторы паникуют, продают активы по нерационально низким ценам, что толкает рынок дальше вниз с ускорением. Индекс активно смещается в сторону страха.
Учтите, что этот инструмент не входит в комплект Форекс-платформ, а смотреть его можно на CNN , bitstat top, а также на Alternative.me. Индекс обычно отображается в виде шкалы от 0 (состояние «сильный страх») до 100 («сильная жадность»).
Когда значение приближается к 100 – ждем коррекцию, нужно фиксировать результат покупок. Новые сделки открывать не стоит, так как рынок должен сделать откат вниз; для них нужно дождаться баланса – индекс должен быть, как минимум, в зоне 50. Если индекс движется к нулю, ситуация считается благоприятной для покупок.
Красная зона диапазона отвечает за Страх, зеленая −- за Жадность. График публикуют несколько компаний, но принцип расчета одинаковый, так что серьезной разницы нет. Если вы знаете еще ресурсы, где смотреть такую инфу онлайн – поделитесь с нами.
Чаще всего анализируется отношение рынка к акциям и криптовалютам. Несмотря на одинаковые трактовки, состав компонентов расчета для фондовых активов и для криптовалют все-таки разные.
Как рассчитывается FGI на фондовом рынке
Информативность показателя базируется на оценке волатильности. Уровни Страха и Жадности опререляются как результат анализа экономических индикаторов − за текущий день, неделю, неделю, месяц, год (52 недели).
- баланс опционов PUT/CALL − насколько продажи отстают от покупок;
- импульс рынка (Market Momentum) – положение текущей цены фьючерса S&P 500 относительно его SMA за последние 125 торговых дней;
- Stock Price Strength (сила акций) − количество акций NYSE на max против количества акций на min за текущий год;
- Stock Price Breadth (размах цен) – специальный индекс McClellan сравнивает объемы дорожающих и дешевеющих акций;
- Safe Haven Demand (защищенный спрос) – анализ прибыльности акций в сравнении с безопасными активами, например, с казначейскими облигациями США;
- волатильность рынка — текущее значение индекса VIX CBOE относительно его SMA за 50 торговых дней;
- Junk Bond Demand − оценивается разница между «мусорными» (high-yield bond) облигациями и безопасными бумагами крупных корпораций.
Список компаний для анализа и остальные данные берутся из официальных биржевых источников и финансовой прессы.
Индекс FGI в криптовалюте
Напомним: Crypto Fear and Greed Index – представитель многочисленного семейства криптоиндексов, есть еще, например, The Bull & Bear Index Augmento, WhaleAlert. И это не актив, у которого есть котировки, а дополнительный инструмент анализа. Он используется только для курса BTC, и хотя считается, что вся крипта «тянется» за биткоином, влияние индекса на иные альткоины – минимальное.
Поведение инвесторов рынка криптовалют более эмоционально, так что здесь индекс пользуется большей популярностью и использует такую информацию:
- средняя волатильность – текущий день сравнивается с данными за последние 30 и 90 дней, вес в общем показателе − 25%;
- глобальный торговый объем по данным наиболее крупных бирж (25%);
- активность реакции соцсетей на информацию с хэштегом Bitcoin, например, больше сообщений – рост жадности (15%);
- опросы мнений релевантных групп составом не менее 2-3 тыс. (15%);
- доминирование BTC по отношению к другим монетам на рынке (10%);
- анализ поисковых запросов Google Trends (10%).
Как использовать FGI для обычных сделок
Классическая психология рынка считает, что рынок всегда движется против толпы, то есть, согласно тезисам знаменитого Баффета, надо быть осторожными, когда все «жадничают», и рисковать («жадничать»), когда большинство опасается торговать. Отсюда вывод:
- Страх > надо продавать > рост предложения > снижение цены
- Жадность > надо покупать > большой спрос > рост цены
Фактически получается, что показывает индекс только «рыночное» прошлое и всегда будет запаздывать, особенно на криптовалютном рынке. Пока он сообщит вам о новом «страхе», соцсети уже будут вовсю паниковать, крупные игроки успеют сбросить все свои объемы, и вскочить в такой рынок вы успеете только в самом конце, а это очень опасно.
Предполагается, что:
- если рынок падает и активы дешевеют, то индекс будет показывать «страх», а нам с вами рекомендуется покупать.
- если рынок перекуплен («перегрет») и требует коррекции, индекс будет смещаться в сторону «жадности» − рекомендуется продавать, а еще лучше – оставаться вне рынка.
В реальном времени индекс вполне можно трактовать как независимый индикатор волатильности:
- менее 20% − слабая, рынок настроен оптимистично;
- 20−40% − стандартная, аппетит к риску снижается;
- 40-60% − средняя, опасения обвала рынка нарастают;
- более 40% − на рынке паника.
Стать трейдером с лидером рынка брокером RoboForex
И что в результате?
Если говорить честно, то никакой гарантии или четкого алгоритма действий анализ этого показателя не дает, особенно для начинающих трейдеров. Он просто систематизирует некоторую фундаментальную информацию. «Экстремальный страх» не означает даже среднесрочный медвежий тренд, это только краткосрочный и довольно нестабильный сигнал. Современные спекулянты Форекс вообще считают, что нужно действовать против классических рекомендаций: продавать на зеленом индексе («жадность»), и покупать на красном («страх»). Если, конечно, успеете войти в рынок.
Индекс Страха и Жадности − интересный, но достаточно хитрый индикатор, использовать его как обычный инструмент стратегии нельзя. «Настроение» рынка все равно придется подтверждать традиционными методами, но перед тем как купить, можно использовать FGI как дополнительный фильтр рыночного шума. Заодно и проверите, насколько ваше личное эмоциональное состояние соответствует рыночному.
