Индексы считаются оптимальным барометром общего состояния экономики: они в реальном времени подскажут банкирам − куда пойдет валюта, инвесторам – куда вложить деньги, финансистам – что будет с рынком кредитования, а промышленникам – что сделать, чтобы их продукция продавалась эффективнее.
Фондовые индикаторы − простыми словами
Биржевые (или фондовые) индексы − это показатель для оценки рыночного поведения цен некоторой группы акций или иных ценных бумаг, товаров, сырья или иных финансовых и материальных ресурсов.
В корзине индекса всегда есть акции дорогие и дешевые, дорожающие и дешевеющие, но расчет их среднего значения выделит основной тренд.
График любого биржевого индекса – это онлайн-консолидация цен десятков, а то и сотен акций. На самом деле, рыночная «цена» индекса − понятие субъективное и торгового значения не имеет. Для нас важна его динамика − направление и скорость движения, это позволит понять, куда в целом движется рынок.
Ни один серьезный инвестор не рискнет торговать на фондовой бирже США без постоянного наблюдения за движением S&P500, потому что большинство ведущих акций синхронно «ходит» за этим индексом. Кто не верит – почитайте любой финансовый форум.
Такие показатели принято делить на глобальные (например, MSCI World), региональные (FTSE ASEAN 40, Standard & Poor’s Asia 50, Euro Stoxx 50, FTSE Euro 100) и национальные (Dow Jones Industrial Average или РТС).
С помощью индексов можно:
- оценить ситуацию текущую ситуацию на ценовой истории – какие типы инвестиций более прибыльны (или хотя бы окупаются), а какие − не выгодны.
- определить эталон для оценки портфеля ценных бумаг: если доходность отстает от среднего значения (по всему рынку, отрасли или типу ценных бумаг), значит, при инвестировании были допущены ошибки, и состав бумаг в портфеле надо корректировать.
- сделать прогноз будущей динамики цен на активы − сравнение динамики разных индексов подскажет, какие сектора экономики развиваются быстрее или денежнее;
- поможет понять влияние фундаментальных и технологических событий на текущую рыночную цену и на индексы валют: если, например, растет цена на нефть, то логично ожидать роста прибыли по акциям нефтяных компаний, а за ними – и курс доллара.
Методы расчета индексов
Тут ничего нового математики не придумали:
- среднеарифметическое − на этом методе в 1896 году был создан первый показатель −Dow Jones Industrial Average;
- средневзвешенное − с 1957 года и до сегодняшнего дня так определяется SP500;
- среднегеометрическое − начиная с 1935 года так рассчитывается FTSE 100;
- геометрическое взвешенное − с 1961 года с учетом общей капитализации компании так вычисляется Value Line Composite.
Методика расчета может корректироваться в связи с корпоративными событиям и общим состоянием компаний в составе индекса. Чем большую историю имеет индекс, тем большую ценность он представляет для прогноза реакции рынка на фундаментальные технические или форс-мажорные события.
Например, индекс Гонконгской фондовой биржи Hang Seng Index в 2017 году показал уверенный рост на 40%, но в 2019 году из-за начатой Трампом торговой войны США-Китай потерял почти 19%, что для азиатских активов − очень много.
Индекс FTSE100 считают барометром английской экономики: если вам кажется, что среднесрочные экономические перспективы Великобритании негативны и общая стоимость акций в составе индекса снизится, то можно открыть короткую позицию по FTSE100 и закрыть ее в любой удобный момент. Также оценивается влияние индекса на курс национальной валюты – в данном случае британского фунта. Аналогично работают DAX30 для Германии и CAC40 для Франции.
Для торговли индексными активами необходимо следить за глобальными и региональными макроэкономическими факторами, а не за динамикой и событиями по отдельной компании. Но можно организовать все гораздо проще.
Форекс индексы в mt4: как с ними работать
Самый простой аналог индекса на Форекс – скользящая средняя: она может быть рассчитана и как обычная средняя, и с экспоненциальная, и средневзвешенная, в которой последние значения имеют больший вес, и среднеквадратичная, которая лучше оценивает скорость изменений. Чего мы ждем от мувинга? Правильно, его главная функция – показать направление. Индикатор должен вовремя подтвердить наш анализ − растет или падает цена − чтобы мы успели войти в сделку.
«Чистым» индексом торговать нельзя, так что для рыночных спекуляций и защиты от рисков биржа оперирует специальным активом – CFD или фьючерсы. Их можно купить – с расчетом на повышение цены, или открыть продажу, ожидая снижения – как с обычной валютной парой.
Торговля индексами на Форекс проще всего дается фанатам технического анализа. Немецкий DAX отлично отрабатывает зоны Фибо, а S&P500 – стандартные графические паттерны. Есть активы малопонятные с точки зрения волатильности, но с серьезным опережающим эффектом, например, Nikkei 225.
Индексные CFD обычно получаются удобнее для торгов, так как по ним можно войти дробными лотами, объем которых будет в 50-100 раз меньше основного актива, и кредитное плечо можно свободно использовать.
Вполне логично, что применение биржевых индексов имеет смысл в среднесрочных и долгосрочных системах, скальперы такие мелочи анализировать не успевают. CFD отличаются от валютных пар или фьючерсов только величиной минимального лота, так что никакой хитрой торговой системы не понадобится. Все методики, дающие профит на срочном рынке, нормально работают.
И что в результате?
Что делать мелкому игроку на бирже? Плыть рядом с крупной рыбой, а не навстречу ей. На индексную динамику ориентируются и правительства, и рядовые инвесторы, важно понять, что в данный момент делают крупные игроки – продают или покупают и куда вам выгоднее пристроиться. Если вовремя и правильно оценить баланс быки/медведи, то можно выгодно скорректировать открытые позиции на валютном рынке.
Да, фондовые индексы считаются наиболее сложными активами для аналитики, но тот, кто их уважает и понимает, всегда будет на шаг впереди. И весьма прибыльный шаг.
